Я не понаслышке знаю, что такое life stream. Нет, речь сейчас не о компании ООО «ЛайфСтрим», а речь идёт об интернет-телевидении и прямых ТВ трансляциях. Если вы уже читали обо мне, то должны помнить, что я ещё умею программировать и пишу iptv-роботов, которые ходят вместо меня по Интернету и делают ту работу, которую я делать не особо хочу. Но… речь сейчас не обо мне, а о IT-компании, работающей и предлагающей свои услуги в сфере IP-телевидения, а если быть точнее, то о её финансовом состоянии.
Общие сведения
ИНН: 7710918800
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «ЛайфСтрим»
ОКВЭД: 62.01 — Разработка компьютерного программного обеспечения
Сектор рынка по ОКВЭД: Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «ЛайфСтрим»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 90%, рост уровня финансовой устойчивости — 28%. Разница между показателями сократилась с 24 баллов до 12. Предприятие становится всё более устойчивым и менее опасным для инвестиций.
Финансовое состояние — 60 баллов, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 71 балл. Низкий риск банкротства, но возможны периодические трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода выше минимального уровня — 1.24
С 2017 года, платёжность предприятия стабильно растёт и имеет тенденцию к дальнейшему росту. Рост платёжеспособности на конец 2020 года составил 56%
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
Темп роста дохода выше темпа роста заёмного капитала. За отчётный период, доход предприятия вырос на 36% и составил 983 млн рублей.
Заёмный капитал к концу периода подрос на 22% и составил 449 млн рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия оттолкнулась от плинтуса и устремилась в высь. Интересно, как скоро чистая прибыль достигнет своего потолка? Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 101%.
Эффективность
Общая эффективность предприятия — хорошая, но нестабильная. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 36%.
Общая оценка эффективности предприятия — 27 баллов. Предприятие достаточно эффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — средний. Доля облигаций ООО «ЛайфСтрим», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 3.27%
Облигации ООО «ЛайфСтрим»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
код ISIN — доходность эф., %
- RU000A102QX8 — 12.25
Общий облигационный долг: 300 млн рублей
Средняя доходность: 12.25%
Кредитоспособность ООО «ЛайфСтрим»
Уровень кредитоспособности компании определяется её классом. Устанавливается 3 класса заемщиков:
- 1-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 1.00-1.10
- 2-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 1.11-2.40
- 3-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 2.41-3.00
Заёмщик 1-го класса — кредитование не вызывает сомнений.
Заёмщик 2-го класса — требуется взвешенное решение при кредитовании.
Заёмщик 3-го класса — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «ЛайфСтрим»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2020 финансового года, ООО «ЛайфСтрим» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruBBB по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по 2020 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBBB
Кредитный скоринг Интерфакса: B+{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 12
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 86
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 2
Экспертное заключение
❗ ООО «ЛайфСтрим» — стабильно набирающая обороты IT-компания со средним инвестиционным риском. Закредитованная. Соотношение свой рубль/заёмный — 1 к 3.79. Это в 5 раз меньше 2019 года, но по прежнему много. Предприятие стабильно увеличивает собственный оборотный капитал, однако собственных средств в обороте значительно меньше чем заёмных. Заёмщик второго класса надёжности.
Предприятие достаточно эффективное, но эффективность носит импульсивный характер и сильно зависит от коммерческой маржи и рентабельности собственного капитала. Кстати, рентабельность собственного капитала резко упала на 69% отсюда и общее падение эффективности бизнеса. Обусловлено падение низкой чистой прибылью относительно собственного капитала.
Запасы увеличиваются, а это значит часть денег «подвисает» и не приносит прибыли. Текущих обязательств 190 млн, которые надо будет закрыть в следующем 2021 отчётном периоде.
На конец отчётного периода операционный, инвестиционный и финансовый денежные потоки были отрицательными, то есть платить было по долгам нечем и кассовые разрывы для компании не редкость. Поэтому предприятие вынуждено было брать заём 300 млн рублей в конце года, чтобы закрыть все финансовые дыры. Тем самым предприятие убило сразу трёх зайцев: залатало финансовые дыры, частично переложилось из краткосрочных долгов в долгосрочные и укрепило своё финансовое положение.
Инвестиционная вероятность банкротства: 5.3%
Статистическая вероятность банкротства: 3.5%
Целесообразность инвестирования: +8
Инвестиционный риск оправдан высокой купонной доходностью. Вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «ЛайфСтрим» выше риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.