ООО «Онлайн Микрофинанс» — финансовая контора со всеми вытекающими отсюда последствиями. Как и полагается таким компаниям, они не имеют своих денег, а если и имеют, то в очень небольших количествах, которых сильно не хватит рассчитаться с долгами, если контора лопнет. А лопнуть подобные конторы могут в любой момент, как показывает статистика. Статистика вещь упрямая и постоянно напоминает инвесторам, что основная масса дефолтов приходится на финансовые конторы. Поэтому, прежде чем инвестировать в финансовые организации, надо их финансовые достижения поделить на два, а финансовые неудачи умножить на два. После таких несложных математических операций, мы получим реальную картину финансового состояния финансовой конторы.
Общие сведения
ИНН: 7704841080
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Онлайн Микрофинанс»
ОКВЭД: 66.19.4 — Деятельность по предоставлению консультационных услуг по вопросам финансового посредничества
Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Онлайн Микрофинанс»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 5%, рост уровня финансовой устойчивости — 18%. Сбалансированность финансовых показателей осталась на прежнем уровне.
Финансовое состояние — 56 баллов, минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 63 балла. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.27. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 13%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 539 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — не проводился
Заёмный капитал к концу периода вырос на 36% и составил 2.5 млрд рублей.
Чистая прибыль
Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 29%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — не проводился
Эффективность
Общая оценка эффективности предприятия — 30 баллов. Предприятие малоэффективное. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 35%.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Онлайн Микрофинанс», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.98%
Облигации ООО «Онлайн Микрофинанс»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
---|---|---|---|---|---|---|
МаниМен 02 | RU000A103406 | 23.60 | 12.50 | 4.79 | 04.05.2024 | 04.05.2024 |
Облигационный долг, млн руб: 500 |
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ООО «Онлайн Микрофинанс»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 104 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 291 млн рублей
- Финансовый — положительный — 395 млн рублей
- Совокупный: — отрицательный— 0.4 млн рублей
Кредитоспособность ООО «Онлайн Микрофинанс»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:
- 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
- 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
- ✔ 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
- 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
- 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций
Рейтинг ООО «Онлайн Микрофинанс»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «Онлайн Микрофинанс» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBB+ по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: B{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 57
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 5
Экспертное заключение
❗ ООО «Онлайн Микрофинанс» — значительно закредитованное, умеренно рискованное, низколиквидное, малоэффективное предприятие.
Заёмный капитал превышает собственный в 39 раз и обеспечен собственными резервами на 2.5%. То есть у компании нет своих денег, только заёмные. Текущие обязательства в отчётном периоде резко увеличились на 700 млн рублей, при этом долгосрочные обязательства сократились всего на 60 млн.
Теоретически, компания может в любой момент погасить все текущие обязательства за счёт высоколиквидных активов, которыми в основной массе являются финансовые вложения во что-то. То есть компания вкладывается во что-то, например в бумаги других контор и на этом пытается сделать деньги. Но мы знаем, что случаются кризисы и вложенный во что-то миллиард, в нужный момент может таким не оказаться. Поэтому риск по своевременному погашению текущих обязательств существует и достаточно высокий.
Собственный оборотный капитал сократился на 40% и составляет 496 млн рублей, что на 2 млрд рублей меньше заёмного капитала. Вопрос. Где ещё заёмных 2 млрд денег? Ответ. Часть во внеоборотных активах, а именно в долгосрочных финансовых вложениях. Когда будет, и будет ли вообще, выхлоп с этих денег — другой вопрос. Так или иначе, но генерировать хороший денежный поток компании проблематично в силу низкого оборотного капитала.
Операционная деятельность компании отрицательная. Заработанных 29 млн денег недостаточно, чтобы покрыть невыплаты по дебиторской задолженности и другие расходы связанные с операционной деятельностью. Тут на помощь могут прийти только финансовые потоки в виде заёмных денег, которые компания успешно и заняла в отчётном периоде. Всего компания заняла 720 млн рублей краткосрочных денег, а это значит, что в 2022 году эти деньги надо будет как-то возвращать. Так, или иначе, но 61 млн из этих денег пошло на погашение долгосрочного долга, 295 млн были вложены деньгами в краткосрок и 283 млн в долгосрок. Остальными деньгами латались финансовые дырки и дырочки.
Совокупный денежный поток компании в 2021 году оказался недостаточным, компании не хватило полмиллиона денег. Вроде и не много, но их всё-же не хватило, а значит они компании обязательно потребуются. В виду постоянного займа денежных средств, у компании образовался перекос в их сторону, компания взяла денег в долг больше, чем ей надо, то есть она решает свои финансовые проблемы таким образом. Перекос в потоках растёт и будет расти, если компания продолжит удерживать стабильность своего финансового состояния на уровне рейтинга ВВ+. То есть, стабильность предприятия искусственная и поддерживается за счёт новых займов, одна каждый следующий заём должен быть больше предыдущего.
Справедливая эффективность компании — 4%-5%
Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
Целесообразность инвестирования: +6
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;надёжностью финансового состояния.На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Онлайн Микрофинанс» выше риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Баланс ООО «Онлайн Микрофинанс»
Финансовые коэффициенты ООО «Онлайн Микрофинанс»
Предыдущий финансовый анализ ООО «Онлайн Микрофинанс»