Рейтинг ООО «ПЮДМ» — rlA

ООО «ПЮДМ» можно считать финансовой конторой и это накладывает ряд ограничений при инвестировании в подобные компании. Например, большое количество высоколиквидных активов, относительно долговых обязательств, снижают рентабельность компании. При чём рентабельность и, как следствие, эффективность, могут приближаться к нулю. Для начинающих инвесторов объясню более простыми словами. Чтобы заработать 1-2 млн рублей чистой прибыли, надо крутануть 1 млрд ваших денег. Сами понимаете, чтобы заработать много, надо, либо увеличивать оборачиваемость активов, либо наращивать их объём. Как правило объём активов увеличивается за счёт заёмных долгосрочных денег. Это так и есть на практике, но бывают и приятные исключения. Можно ли отнести эту компанию к таким исключениям покажет её финансовый анализ.

Рейтинг ООО "ПЮДМ" -  rlA

Общие сведения

ИНН: 7703408540

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Первый ювелирный — драгоценные металлы»

ОКВЭД: 46.72.23 — Торговля оптовая золотом и другими драгоценными металлами

Сектор рынка по ОКВЭД: Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

Официальный сайт компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «ПЮДМ»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 8%, рост уровня финансовой устойчивости — 7%. Сбалансированность финансовых показателей осталась на прежнем уровне.

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 72 балла, близкое к оптимальному. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 83 балла. Средний риск банкротства.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО "ПЮДМ"
Динамика платёжеспособности ООО «ПЮДМ»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 4.94. Рост платёжеспособности за отчётный период — 124%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "ПЮДМ"
Динамика доходов и долгов ООО «ПЮДМ»

За отчётный период, доход предприятия составил 1125 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — не оправдался

Заёмный капитал к концу периода снизился на 25% и составил 307 млн рублей.

Рейтинг ООО "ПЮДМ" -  rlA
Финансовые результаты

Чистая прибыль

Чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к снижению. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 96% . Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — не оправдался

Эффективность

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 14 баллов. Предприятие неэффективное. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 64%.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО "ПЮДМ"
Уровень инвестиционного риска ООО «ПЮДМ»

Уровень инвестиционного риска — средний. Доля облигаций ООО «ПЮДМ», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 3.88%

Облигации ООО «ПЮДМ»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

Инструмент ISIN Доходность, % Купон, % НКД Дата купона Погашение
ПЮДМ БО-П2 RU000A1020K7 15.99 15.00 119.18 2022-09-30 2025-07-16
ПЮДМ БО-П3 RU000A103WC8 18.88 13.00 4.99 2022-10-15 2024-10-04
ПЮДМ БО-П1 RU000A0ZZ8A2 20.51 20.00 630.14 2022-10-06 2023-05-04
Облигационный долг, тыс: 306 400

*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах

Денежные потоки ООО «ПЮДМ»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный — положительный — 17.4 млн рублей
  • Инвестиционный — положительный — 0.069 млн рублей
  • Финансовый — отрицательный — 267.7 млн рублей
  • Совокупный: — отрицательный — 250.3 млн рублей
Денежные потоки ООО "ПЮДМ"
Денежные потоки ООО «ПЮДМ»

Кредитоспособность ООО «ПЮДМ»

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:

Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП
  • 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
  • 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
  • 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
  • 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
  • 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций

Рейтинг ООО «ПЮДМ»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «ПЮДМ» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlА по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга
Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: rlB-
Кредитный скоринг Интерфакса: BB+{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 17
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 8

Экспертное заключение

❗ ООО «ПЮДМ» — среднего инвестиционного риска, незначительно закредитованное, достаточно ликвидное, неэффективное предприятие.

Заёмный капитал превышает собственный в 1.84 раза, что на 0.37 пункта превышает максимально допустимый уровень закредитованности. Весь заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 54%, что не даёт уверенности в возврате средств в случае дефолта.

Предприятие абсолютно не рентабельное и неэффективное. Себестоимость продаж превышает выручку предприятия в отчётном периоде. Предприятие не стало убыточным только из-за полученных прочих доходов и процентов от вложений не в основную деятельность. Так, или иначе, но предприятие имеет чистую прибыль в 2 миллиона. Справедливости ради стоит отметить, что выручка предприятия составила 1 млрд рублей. То есть рентабельность и эффективность компании стремятся к нулю.

Падение доходов и чистой прибыли в отчётном периоде были прогнозируемыми, так как в 2020 году компания показала аномальный рост по этим показателям. Резкий рост, как правило, приводит к резкому падению показателей в будущем периоде в 80% случаев.

В 2022 году, компании потребуется выплатить долгов на сумму в 472 тыс рублей. На эти цели у компании есть 441 млн денег в высоколиквидных активах и 30 млн рублей в менее ликвидных. Так или иначе у компании есть эти полмиллиона рублей, чтобы их погасить перед кредиторами.

В основном, все показатели имущественного положения компании достаточно стабильны. Следует только отметить снижение заёмного капитала на 100 млн рублей, что в целом привело к стабилизации финансового состояния и финансовой устойчивости компании.

Денежные потоки компании скромные и в совокупности отрицательные. Несмотря на наличие высоколиквидных активов, компания взяла в долгосрочный долг 70 млн рублей и погасила 50 млн краткосрочного долга, что должно насторожить инвесторов. Вполне возможно, что высоколиквидные активы не такие уж и высоколиквидные, или же компании не очень выгодно обращать их деньги. В любом случае, у компании есть перекос в денежных потоках в сторону излишка заёмных средств и это при том, что в 2020 году у компании был некоторый излишек собственных средств. В плане управления финансовыми потоками компания не очень стабильна.

Справедливая рентабельность компании около 1%

Инвестиционная вероятность банкротства: 2.3%

Статистическая вероятность банкротства: 1.5%

Целесообразность инвестирования: +12

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;
надёжностью финансового состояния.

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «ПЮДМ» выше риска потери инвестиций.

Для самостоятельного финансового экспресс-анализа ЛИСП-ИР-2.0 скачать
Рейтинг ООО "ПЮДМ" -  rlA
ЛИСП-2.1 — безубыточное инвестирование

Баланс ООО «ПЮДМ»

Баланс ООО "ПЮДМ"
Баланс ООО «ПЮДМ»

Финансовые коэффициенты ООО «ПЮДМ»

 Финансовые коэффициенты ООО "ПЮДМ"
Финансовые коэффициенты ООО «ПЮДМ»

Предыдущий финансовый анализ ООО «ПЮДМ»

Другие эмитенты ВДО

Считаете обзор полезным?

5 3 голоса
Рейтинг
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии