Обычная, со всех сторон, лизинговая контора, которых на бирже достаточно. ООО «Роял Капитал» немногим отличается от других контор. Предприятие уже в шестой раз размещается на бирже и было бы очень интересно выяснить, зачем компании понадобились деньги и сможет ли она их отдать. Как-то скромно, но стабильно они берут в долг. Может они постепенно наращивают обороты и скоро полетят в космос? А может рассчитываются с прошлыми долгами и опускаются к плинтусу? Выясняем.
Общие сведения
ИНН: 4025428684
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Роял Капитал»
ОКВЭД: 64.91 — Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу) в прочих областях, кроме племенных животных
Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Роял Капитал»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Финансовое состояние достигнув апогея, устремилось туда, где и должно быть у лизинговой конторы. Разница между показателями сократилась с 4 баллов до 2.
Финансовое состояние — 56 баллов, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 58 балл. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.14. Общая платёжеспособность предприятия к концу года не достигнет прошлогоднего уровня.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 249 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 300-330 млн рублей
Заёмный капитал к концу периода остался на прежнем уровне и составил 334 млн рублей. Однако уже можно добавить 75 млн рублей, так как предприятие размещает шестой выпуск Роял Капитал-БО-П06
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия нестабильна и имеет тенденцию к снижению. Колокол на графике говорит о нестабильности предприятия, а также о том, что взлёт был случайным. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 9-11 млн рублей
Эффективность
Общая эффективность предприятия — низкая. Эффективность предприятия нестабильна и расположена в узком коридоре.
Общая оценка эффективности предприятия — 12 баллов. Предприятие малоэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Роял Капитал», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.85%
Облигации ООО «Роял Капитал»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
наименование — доходность эф./купон., %
- Роял Капитал-БО-П04 — 14.97/14
- Роял Капитал-БО-П05 — 14.33/13
- Роял Капитал-БО-П06 — 0/16.5
Общий облигационный долг: 175 млн рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 14.65/14.5
Денежный поток ООО «Роял Капитал»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный — 22.7 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 27 млн рублей
- Финансовый — положительный — 20 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 15.9 млн рублей
Кредитоспособность ООО «Роял Капитал»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- ✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Роял Капитал»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Роял Капитал» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruВB+ по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 8
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 2
Экспертное заключение
❗ ООО «Роял Капитал» — умеренно рискованное, умеренно закредитованное, малоэффективное, постепенно сваливающее в финансовую яму предприятие. Заёмный капитал увеличивается ежегодно и компания продолжает его наращивать.
Снижение финансовой устойчивости и ухудшение финансового состояния происходят на фоне сокращения собственного капитала. Собственный капитал сокращается из-за снижения доходов, которые предполагается получать в будущем. Так, компания в 2019 году рассчитывала получить за счёт доходов будущих периодов получить 188 млн рублей, то сейчас это число скромнее — 81 млн.
Ликвидность компании достаточная в краткосрочном периоде. Текущие обязательства составляют 56 млн рублей и предприятие их может закрыть в полном объёме только с привлечением дебиторской задолженности. Если возникнут проблему с возвратом дебиторской задолженности, то предприятие вынуждено будет занимать.
Операционная деятельность предприятия приносит прибыль, но прибыль эта по факту небольшая, так как у компании высокие управленческие расходы. Предприятие вкладывается во в необоротные активы, но инвестиционная деятельность прибыли пока не приносит.
В отчётном периоде, компания взяла краткосрочный кредит на 50 млн рублей, чтобы погасить 51.25 млн долгосрочных обязательств. К концу года компании скорее всего потребуется вернуть краткосрочный кредит, то есть на лицо кассовый разрыв и нужны срочно деньги. Это объясняет очередное размещение бумаг на 75 млн рублей.
Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
Целесообразность инвестирования: +8
Инвестиционный риск оправдан высокой купонной доходностью. Вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Роял Капитал» выше риска потери инвестиций.
Скачать финансовый анализ ООО «Роял Капитал» в формате pdf
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.