Если сравнивать финансовую отчётность компании ООО «С-Инновации» по итогам 2021 года с итогами трёх кварталов этого же периода, то можно сделать вывод, что многие конторы, в последнем квартале, имеют снижение своих финансовых показателей относительно предыдущего отчётного периода. Поэтому, промежуточная отчётность может нести в себе только справочную информацию, по которой трудно принять инвестиционное решение на будущий год. Именно поэтому, только годовой отчёт может раскрыть всю картину финансового состояния конторы. Последний наглядный пример компания «Юниметрикс» объявившая технический дефолт и рухнувшая в последние три месяца 2021 года. Это просто пример, и не более. Насколько четвёртый квартал 2021 года повлиял на финансовую устойчивость «С-Инноваций» нам ещё предстоит выяснить..
Общие сведения
ИНН: 5032242530
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «С-Инновации»
ОКВЭД: 72.19 — Научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие
Сектор рынка по ОКВЭД: Научные исследования и разработки
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «С-Инновации»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 17%, снижение уровня финансовой устойчивости — 5%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.
Финансовое состояние — 82 балла, близкое к оптимальному.
Финансовая устойчивость — 95 баллов. Низкий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.68. Стабильное снижение платёжеспособности с 2019 года. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 62%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 939 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 880-930 млн рублей — оправдался
Заёмный капитал к концу периода вырос на 152% и составил 529 млн рублей.
Чистая прибыль
Чистая прибыль предприятия имеет стабильный рост. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 18%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 450-500 млн рублей — не оправдался
Эффективность
Общая оценка эффективности предприятия — 89 баллов. Предприятие эффективное. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 9%.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — минимальный. Доля облигаций ООО «С-Инновации», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 4.4%
Облигации ООО «С-Инновации»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Облигации компании на бирже не торгуются |
|---|
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ООО «С-Инновации»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный — 320 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 564 млн рублей
- Финансовый — положительный — 442 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 198 млн рублей
Кредитоспособность ООО «С-Инновации»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:
- 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
- ✔ 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
- 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
- 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
- 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций
Рейтинг ООО «С-Инновации»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «С-Инновации» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlAA по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BBB-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 10
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 6
Экспертное заключение
❗ ООО «С-Инновации» — финансово устойчивое, незакредитованное, неликвидное, эффективное предприятие.
Несмотря на высокие финансовые показатели на конец отчётного периода компания неликвидная. Дефицит ликвидности по срочным обязательствам составляет порядка 200 млн рублей. Данный дефицит можно закрыть дебиторской задолженностью, но её надо выгрести под ноль, что сделать практически невозможно. Следовательно можно уповать либо на будущие денежные потоки от операционной деятельности, либо на займы, кредиты и невыплату кредиторской задолженности.
Заёмный капитал за отчётный период вырос более чем в два раза, что увеличило закредитованность компании, которая на конец отчётного периода не является критической. Вместе с заёмным капиталом вырос и собственный, однако темп роста последнего отстаёт от роста заёмного капитала, что несомненно привело к снижению уровня финансовой устойчивости относительно 2020 года. Тем не менее, заёмный капитал полностью обеспечен собственными резервами в виде накопленной нераспределённой прибыли.
Собственный и оборотный капитал выросли, однако доля собственных средств в обороте снизилась в два раза. Рост собственного оборотного капитала произошёл на фоне нового долгосрочного займа, но его рост непропорционально ниже роста заёмного капитала, то есть деньги были нужны не на развитие.
Операционная деятельность компании положительная за счёт невыплаты кредиторской задолженности на 249 млн рублей и 101 млн рублей от погашенной дебиторской задолженности. Зависшие в запасах деньги и налог на добавленную стоимость «съели» всю прибыль. Невыплаченная кредиторская задолженность вполне имеет стратегическое значение, так как компания, для погашения краткосрочного займа, берёт в долгосрок заём на сумму в 250 млн рублей, остаток денег вместе с чистой нераспределённой прибылью компания проинвестировала в основные средства тем самым сбалансировала денежные потоки.
В целом картина неплохая, но… снижение финансового состояния и увеличение разрыва между этим показателем и показателем финансовой устойчивости говорит, что компания искусственно держит высокий рейтинг. Так, в 2020 году компания берёт 200 млн краткосрочных заёмных денег и гасит 200 млн долгосрочного займа. В 2021 году обратная картина, взято 250 млн долгосрочных денег и погашено 200 млн краткосрочных. Связь улавливаете. 50 лишних млн идут на обслуживание долга.
Эффективность компании справедливая, но если у компании совпадут выплаты по текущим и долгосрочным обязательствам она не сможет их погасить несмотря на высокие финансовые показатели.
Инвестиционная вероятность банкротства: 0.7%
Статистическая вероятность банкротства: 0.5%
Целесообразность инвестирования: +10
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;надёжностью финансового состояния.На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «С-Инновации» выше риска потери инвестиций.
Для самостоятельного финансового экспресс-анализа бесплатный ЛИСП-ИР-2.0 скачать
Баланс ООО «С-Инновации»
Финансовые коэффициенты ООО «С-Инновации»
Предыдущий финансовый анализ ООО «С-Инновации»