ООО «Сеть дата-центров «Селектел» предприятие молодое и пока непонятно насколько перспективное. Все, кому не лень кинулись в IT, считая, что манна небесная посыпет из рога изобилия и именно на них. Только рогов на всех не хватает. Первые финансовые результаты компании, появились в 2018 году. Сравнительную оценку по финансовому состоянию можно дать начиная с 2019 года. На начальном этапе крайне сложно показывать высокую финансовую устойчивость, поэтому необходимо отслеживать насколько эффективно используются заёмные средства и как быстро растёт компания. Первые три квартала для компании были трамплином в космос. Но хватит ли набранной скорости, чтобы удержаться на орбите, или придётся возвращаться на землю обетованную?
Общие сведения
ИНН: 7842393933
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Сеть дата-центров «Селектел»
ОКВЭД: 61.10 — Деятельность в области связи на базе проводных технологий
Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность в сфере телекоммуникаций
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Сеть дата-центров «Селектел»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Рост уровня финансового состояния и финансовой устойчивости к концу отчётного периода имеет ярко выраженный, аномальный характер. Разница между показателями увеличилась с 4 баллов до 16.
Финансовое состояние — 38 баллов, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 54 балл. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению краткосрочных обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.48
Стабильно низкое состояние платёжеспособности прервалось резким ростом в отчётном периоде на 277%
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 3.6 млрд рублей, это на 7% больше чем в прошлом отчётном периоде. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 4.2-4.6 млрд рублей
Заёмный капитал к концу периода вырос на 41% и составил 7.1 млрд рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия возможно достигла своего апогея. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 6%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 380-420 млн рублей
Эффективность
Общая эффективность предприятия — средняя. Ниже прошлого отчётного периода на — 9%.
Общая оценка эффективности предприятия — 13 баллов. Предприятие средней эффективности.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Сеть дата-центров «Селектел», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.3%
Облигации ООО «Сеть дата-центров «Селектел»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
наименование — доходность эф./купон., %
- Селектел-001Р-01R — 9.67/8.5
Общий облигационный долг: 3 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 9.67/8.5
Денежный поток ООО «Сеть дата-центров «Селектел»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный — 0.26 млрд рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 1.44 млрд рублей
- Финансовый — положительный — 2.53 млрд рублей
- Совокупный: — положительный — 1.35 млрд рублей
Кредитоспособность ООО «Сеть дата-центров «Селектел»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- ✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Сеть дата-центров «Селектел»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Сеть дата-центров «Селектел» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruB+ по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2018 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: A(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruA
Кредитный скоринг Интерфакса: BBB{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 20
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 84
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ Несмотря на резкий рост финансовых показателей ООО «Сеть дата-центров «Селектел», предприятие рискованное, финансово неустойчивое, закредитованное и низколиквидное. Заёмный капитал превышает собственный в 4 раза. Низкая доля финансирования деятельности предприятия из собственных средств — 25%. Собственный оборотный капитал 356 млн рублей. Темп роста заёмного капитала значительно опережает темпы роста доходов и чистой прибыли.
Краткосрочная ликвидность предприятия обеспечена за счёт заёмных средств полученных в феврале 2021 года. В перспективе предприятие неликвидное.
Предприятие генерирует слабый операционный денежный поток, который не покрывает всех затрат компании связанных с инвестиционной деятельностью. Инвестиционная деятельность компании убыточная, говорить о перспективах можно только в том случае, если увеличение инвестиционных вложений приведёт к адекватному росту доходов предприятия. На конец отчётного периода, успешность компании не подтверждается увеличенными доходами.
На начало 2021 года, у предприятия образовалась финансовая брешь на 1.8 млрд рублей, связанная, в основном, с необходимостью возврата краткосрочного займа в 1 млрд рублей. Компания вышла из сложившейся ситуации посредством 3 миллиардного облигационного займа, часть которого пошла на погашение краткосрочного кредита, а оставшаяся часть в собственное развитие (надеюсь).
Вероятность, что компания удержит свои высокие финансовые показатели — низкая. Следует ожидать снижение всех финансовых показателей к середине 2022 года и образования на графике «колокола». Если же компания к указанному сроку сможет удержать высокие показатели, в чём я сильно сомневаюсь, то можно будет рассматривать вопрос об инвестировании в их бумаги, а пока наблюдаем.
Инвестиционная вероятность банкротства: 12.9%
Статистическая вероятность банкротства: 8.6%
Целесообразность инвестирования: -2.25
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Сеть дата-центров «Селектел» ниже риска потери инвестиций.
Предыдущий финансовый анализ ООО «Сеть дата-центров «Селектел»
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.