Как магазин мужской одежды, ООО «Тами и Ко» может быть и ничего, но как заёмщик, то так себе. Как и подобает в торговле, тут важно опередить конкурентов и нарастить ассортимент, чтобы хоть за счёт чего-то увеличить продажи. Правда, наращивание ассортимента приводит не только к увеличению выручки (при условии увеличения продаж), но и к увеличению долга, и к снижению эффективности. В современных реалиях, торговля так и существует. Интересно, пополнит ли предприятие армию торговых эмитентов ВДО после финансового анализа?
Общие сведения
ИНН: 7727245824
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Тами и Ко»
ОКВЭД: 47.71 — Торговля розничная одеждой в специализированных магазинах
Сектор рынка по ОКВЭД: Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Тами и Ко»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Достаточно стабильное и достаточно «опасное» предприятие. Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 44%, рост уровня финансовой устойчивости — 314%. Несмотря на впечатляющи темп роста финансовой устойчивости надо учитывать, что 300% от минимума, это всё равно минимум. Разница между показателями сократилась с 9 баллов до 6 .
Финансовое состояние — 16 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Структура капитала неудовлетворительная.
Финансовая устойчивость — 10 баллов. Очень высокий риск банкротства. Наверняка есть трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.52
Начиная с 2017 года, платёжеспособность относительно стабильна и находится в коридоре 0.45-0.60. Рост платёжеспособности за первое полугодие 2021 года составил 10%
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 4.5 млрд рублей. Теоретически к концу года он может достигнуть отметки 8 млрд, но вероятность того, что отметка в 8 млрд рублей не покориться — выше.
Заёмный капитал к концу периода сократился на 15% и составил 2.9 млрд рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия нестабильна, но имеет тенденцию к дальнейшему росту. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 42%, что говорит о достаточной эффективности предприятия. Вполне возможно, что полученную прибыль к концу года «съедят» коммерческие расходы.
Эффективность
Общая эффективность предприятия — достаточно высокая и относительно стабильная. Рост общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 19%.
Общая оценка эффективности предприятия — 20 баллов. Предприятие относительно эффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — максимальный. Доля облигаций ООО «Тами и Ко», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 0.64%
Облигации ООО «Тами и Ко»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ХэндрснБ01 | RU000A103Q08 | 16.56 | 10.50 | 5.35 | 25.06.2024 | 25.03.2025 |
| Облигационный долг, млн руб: 1 081 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Кредитоспособность ООО «Тами и Ко»
Уровень кредитоспособности компании определяется её классом. Устанавливается 3 класса заемщиков:
- 1-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 1.00-1.10
- 2-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 1.11-2.40
- 3-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 2.41-3.00
Заёмщик 1-го класса — кредитование не вызывает сомнений.
Заёмщик 2-го класса — требуется взвешенное решение при кредитовании заёмщика.
Заёмщик 3-го класса — кредитование заёмщика связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Тами и Ко»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам II кв 2021 финансового года, ООО «Тами и Ко» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruD по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по II кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBBB+
Кредитный скоринг Интерфакса: BB+{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 26
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 99
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ООО «Тами и Ко» — торговое предприятие и, как подобает торговле — рискованное, в виду огромной конкуренции. Достаточно эффективное. Эффективность показана за счёт низкой себестоимости. Соотношение себестоимость/выручка — 1 к 2.6. Однако высокие коммерческие расходы снижают общую эффективность предприятия.
Низкий собственный оборотный капитал. Закредитованность 1 к 1.93. Предприятие неликвидное. Недостаток наиболее ликвидных активов для погашения срочных обязательств — 1.3 млрд рублей и ещё потребуется 1 млрд рублей для менее срочных обязательств. Где их взять? Правильно, у инвесторов. Результат — выпуск облигаций на 2 млрд в сентябре 2021 года. Таким образом предприятие на конец года может переписать краткосрочные долги в долгосрочные.
Инвестиционная вероятность банкротства: 80%
Статистическая вероятность банкротства: 80%
Целесообразность инвестирования: отрицательная
Инвестиционный риск не оправдан высокой купонной доходностью. Вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Тами и Ко» значительно ниже риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.