Рейтинг ООО «Тами и Ко» — 2021 — II кв

Как магазин мужской одежды, ООО «Тами и Ко» может быть и ничего, но как заёмщик, то так себе. Как и подобает в торговле, тут важно опередить конкурентов и нарастить ассортимент, чтобы хоть за счёт чего-то увеличить продажи. Правда, наращивание ассортимента приводит не только к увеличению выручки (при условии увеличения продаж), но и к увеличению долга, и к снижению эффективности. В современных реалиях, торговля так и существует. Интересно, пополнит ли предприятие армию торговых эмитентов ВДО после финансового анализа?

Рейтинг ООО "Тами и Ко" - 2021 - II кв

Общие сведения

ИНН: 7727245824

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Тами и Ко»

ОКВЭД: 47.71 — Торговля розничная одеждой в специализированных магазинах

Сектор рынка по ОКВЭД: Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «Тами и Ко»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Достаточно стабильное и достаточно «опасное» предприятие. Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 44%, рост уровня финансовой устойчивости — 314%. Несмотря на впечатляющи темп роста финансовой устойчивости надо учитывать, что 300% от минимума, это всё равно минимум. Разница между показателями сократилась с 9 баллов до 6 .

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 16 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Структура капитала неудовлетворительная.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 10 баллов. Очень высокий риск банкротства. Наверняка есть трудности по погашению текущих обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО "Тами и Ко"
Динамика платёжеспособности ООО «Тами и Ко»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.52

Начиная с 2017 года, платёжеспособность относительно стабильна и находится в коридоре 0.45-0.60. Рост платёжеспособности за первое полугодие 2021 года составил 10%

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Тами и Ко"
Динамика доходов и долгов ООО «Тами и Ко»

За отчётный период, доход предприятия составил 4.5 млрд рублей. Теоретически к концу года он может достигнуть отметки 8 млрд, но вероятность того, что отметка в 8 млрд рублей не покориться — выше.

Заёмный капитал к концу периода сократился на 15% и составил 2.9 млрд рублей.

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли ООО "Тами и Ко"
Динамика чистой прибыли ООО «Тами и Ко»

Чистая прибыль предприятия нестабильна, но имеет тенденцию к дальнейшему росту. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 42%, что говорит о достаточной эффективности предприятия. Вполне возможно, что полученную прибыль к концу года «съедят» коммерческие расходы.

Эффективность

Динамика общей эффективности
Динамика общей эффективности

Общая эффективность предприятия — достаточно высокая и относительно стабильная. Рост общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 19%.

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 20 баллов. Предприятие относительно эффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО "Тами и Ко"
Уровень инвестиционного риска ООО «Тами и Ко»

Уровень инвестиционного риска — максимальный. Доля облигаций ООО «Тами и Ко», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 0.64%

Облигации ООО «Тами и Ко»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

код ISIN — доходность эф., %

  1. RU000A103Q08 — 14.71

Общий облигационный долг: 2 млрд рублей
Средняя доходность: 14.71%

Кредитоспособность ООО «Тами и Ко»

Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП

Уровень кредитоспособности компании определяется её классом. Устанавливается 3 класса заемщиков:

  • 1-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 1.00-1.10
  • 2-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 1.11-2.40
  • 3-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 2.41-3.00

Заёмщик 1-го класса — кредитование не вызывает сомнений.
Заёмщик 2-го класса — требуется взвешенное решение при кредитовании заёмщика.
Заёмщик 3-го класса — кредитование заёмщика связано с повышенным риском.

Рейтинг ООО «Тами и Ко»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам II кв 2021 финансового года, ООО «Тами и Ко» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruD по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по II кв 2021 гг.

Рейтинг ООО "Тами и Ко" - 2021 - II кв
Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBBB+
Кредитный скоринг Интерфакса: BB+{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 26
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 99
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1

Экспертное заключение

❗ ООО «Тами и Ко» — торговое предприятие и, как подобает торговле — рискованное, в виду огромной конкуренции. Достаточно эффективное. Эффективность показана за счёт низкой себестоимости. Соотношение себестоимость/выручка — 1 к 2.6. Однако высокие коммерческие расходы снижают общую эффективность предприятия.

Низкий собственный оборотный капитал. Закредитованность 1 к 1.93. Предприятие неликвидное. Недостаток наиболее ликвидных активов для погашения срочных обязательств — 1.3 млрд рублей и ещё потребуется 1 млрд рублей для менее срочных обязательств. Где их взять? Правильно, у инвесторов. Результат — выпуск облигаций на 2 млрд в сентябре 2021 года. Таким образом предприятие на конец года может переписать краткосрочные долги в долгосрочные.

Инвестиционная вероятность банкротства: 80%

Статистическая вероятность банкротства: 80%

Целесообразность инвестирования: отрицательная

Инвестиционный риск не оправдан высокой купонной доходностью. Вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Тами и Ко» значительно ниже риска потери инвестиций.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Другие эмитенты ВДО

5 1 голос
Рейтинг
Подписаться
Уведомить о
guest
25 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии