Рейтинг ООО «ТД «Синтеком» по итогам II квартала 2022 года
Анализ финансовых зависимостей ООО «ТД «Синтеком»
На сайте компании ООО «ТД «Синтеком», не так много информации для инвесторов, по которой можно было бы однозначно ответить на вопрос о безопасности инвестирования в это предприятие. Известно, что компания торгует неткаными материалами и поролоном, и доставляет всё это счастье до вашего склада. Но нас, инвесторов, доставка поролона сильно не интересует, потому как мы, животные, меркантильные и хотим знать, сколько бабок можно заработать на конторе и не останемся ли мы с носом. Поэтому отодвигаем жажду наживы на второй план, качаем отчётность и начинаем тщательное изучение финансовой отчётности компании.
Общие сведения
ИНН: 6678052159
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Торговый Дом «Синтеком»
ОКВЭД: 46.41.1 — Торговля оптовая текстильными изделиями, кроме текстильных галантерейных изделий
Сектор рынка по ОКВЭД: Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «ТД «Синтеком»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Сокращение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 9%, рост уровня финансовой устойчивости — 152%. Сбалансированность финансовых показателей улучшилась.
Финансовое состояние — 18 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 25 баллов. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.72. Рост платёжеспособности за отчётный период — 63%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 115 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 140-150 млн рублей
Заёмный капитал к концу периода вырос на 153% и составил 206 млн рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Как и ожидалось, после резкого взлёта прибыли в 2020 году, не менее резкое падение в отчётном периоде. Падение чистой прибыли за отчётный период составило — 110%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — непрогнозируемо. Возможно выйдут из минуса.
Эффективность
Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 93%.
Общая оценка эффективности предприятия — 1 балл. Предприятие неэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — максимальный. Доля облигаций ООО «ТД «Синтеком», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 1.07%
Облигации ООО «ТД «Синтеком»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
наименование — доходность эф./купон., %
- ТД СИНТЕКОМ-БО-01 — 17.01/13
Общий облигационный долг: 100 млн рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 17/13
Денежные потоки ООО «ТД «Синтеком»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 58 млн рублей
- Инвестиционный — положительный — 1.2 млн рублей
- Финансовый — положительный — 92.5 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 35.7 млн рублей
Кредитоспособность ООО «ТД «Синтеком»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- ✔ 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «ТД «Синтеком»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «ТД «Синтеком» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlRD по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: B{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 19
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 0
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 7
Экспертное заключение
❗ ООО «ТД «Синтеком» — рискованное, закредитованное, неликвидное, неэффективное и убыточное предприятие.
Заёмный капитал вырос в отчётном периоде с 81 млн рублей до 205 млн и превышает собственный капитал в 9 раз. Собственный капитал небольшой, 23 млн рублей, и сократился на 4.4%. Собственный оборотный капитал и доля собственный средств в обороте не изменились, следовательно, не стоит чрезмерно ждать прироста выручки и чистой прибыли. Погашение долгов будет проблематичным, если не вмешается Дед Мороз.
Ликвидность предприятия недостаточная. По срочным обязательствам не хватает 65.4 млн рублей, по менее срочным — 23.4 млн. В общей сложности дефицит ликвидности на сумму 88.8 млн рублей. Выполнять обязательства в течении годя предприятие сможет если: увеличит выручку, возьмёт в долг или не будет погашать кредиторскую задолженность. Выручку можно увеличить за счёт реализации запасов, которых скопилось на сумму 107 млн рублей. Но тут кроется проблема, так как за последние 2 года запасы выросли на 86 млн. Другими словами, запасы не распродаются и денег компании взять негде, разве что с операционной деятельности.
Операционный денежный поток отрицательный за счёт убыточности предприятия, накопления запасов и невозможности вернуть дебиторскую задолженность. То есть, все заработанные в отчётном периоде деньги, а это 85.7 млн рублей, «зависли», а чистая прибыль составила минус 1 млн рублей. Компания не смогла вернуть 27 млн рублей кредиторской задолженности.
Решение проблемы кроется в финансовой деятельности компании. За счёт краткосрочного займа на 97 млн рублей, предприятие залатало финансовую дыру. То что деньги пошли на спасение утопающих, а не на развитие, говорит отсутствие вложений, хотя бы части займа, в активы компании.
❗ Стоит особо отметить, что в отчётности не фигурируют 100 млн долгосрочных облигационных денег взятых на бирже 29 июля 2021 года, или же эти деньги были ошибочно записаны в краткосрочные заёмные средства, коими они не являются.
Из-за убыточности компании, многие показатели эффективности отрицательные. Справедливая эффективность — 0%
Инвестиционная вероятность банкротства: 75%
Статистическая вероятность банкротства: 50%
Целесообразность инвестирования: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «ТД «Синтеком» значительно ниже риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Баланс ООО «ТД «Синтеком»
Финансовые коэффициенты ООО «ТД «Синтеком»
Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0
Предыдущий финансовый анализ ООО «ТД «Синтеком»