Рейтинг ООО «Транс-Миссия» — rlCCC

Вези меня извозчик, по гулкой мостовой, а если я усну, шмонать меня не надо. Это собственно то, чем занимается компания ООО «Транс-Миссия», то есть, какими-то перевозками. Точно не знаю, что они перевозят, души или шкафы, так или иначе, прежде чем инвестировать в бумаги этой компании с приличным купоном, неплохо было бы её пощупать за финансовое вымя. Сможем ли мы надоить с этой Бурёнки столько прибыли, сколько нам надо, или Бурёнка яловая и доить её бесполезно? Почему такие сомнения? Потому, что компания, по прошлому отчёту, постепенно теряет свою финансовую устойчивость начиная с 2019 года. Компания охотно берёт денег в долг, но растёт ли она? Вот в чём вопрос. Поэтому берём финансовую отчётность и изучаем. Может не стоит спать пока нас везёт этот извозчик?

Рейтинг ООО "Транс-Миссия" - rlCCC

Общие сведения

ИНН: 7805688897

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Транс-Миссия»

ОКВЭД: 52.29 — Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками

Сектор рынка по ОКВЭД: Складское хозяйство и вспомогательная транспортная деятельность

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «Транс-Миссия»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Снижение уровня финансового состояния к концу отчётного периода составило — 19%, снижение уровня финансовой устойчивости — 44%. Сбалансированность финансовых показателей осталась на прежнем уровне.

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 37 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 29 баллов. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО "Транс-Миссия"
Динамика платёжеспособности ООО «Транс-Миссия»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.80.

Стабильное снижение платёжеспособности с 2019 года. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 27%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Транс-Миссия"
Динамика доходов и долгов ООО «Транс-Миссия»

За отчётный период, доход предприятия составил 268 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 230-250 млн рублей — оправдался

Заёмный капитал к концу периода вырос на 99% и составил 364 млн рублей.

 Финансовые результаты
Финансовые результаты

Чистая прибыль

Чистая прибыль предприятия нестабильна. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 24%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 11-13 млн рублей — не оправдался

Эффективность

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 31 балл. Предприятие малоэффективное. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 28%.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО "Транс-Миссия"
Уровень инвестиционного риска ООО «Транс-Миссия»

Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ООО «Транс-Миссия», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 1.65%

Облигации ООО «Транс-Миссия»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

Инструмент ISIN Доходность, % Купон, % НКД Дата купона Погашение
ТрансМ БО1 RU000A104K11 18.12 16.00 6.14 2022-10-15 2026-01-27
ТрансМ БП2 RU000A1033X3 16.07 13.00 6.41 2022-10-11 2024-05-03
Облигационный долг, тыс: 140 000

*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах

Денежные потоки ООО «Транс-Миссия»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный — отрицательный — 43 млн рублей
  • Инвестиционный — отрицательный — 22 млн рублей
  • Финансовый — положительный — 75 млн рублей
  • Совокупный: — положительный — 10 млн рублей
Денежные потоки ООО "Транс-Миссия"
Денежные потоки ООО «Транс-Миссия»

Кредитоспособность ООО «Транс-Миссия»

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:

Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП
  • 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
  • 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
  • 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
  • 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
  • 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций

Рейтинг ООО «Транс-Миссия»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «Транс-Миссия» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlCCC по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга
Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 38
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 2

Экспертное заключение

❗ ООО «Транс-Миссия» — рискованное, закредитованное, низколиквидное, малоэффективное предприятие.

Заёмный капитал компании превышает собственный в 12.2 раза и обеспечен собственными резервами на 8%. Рост заёмного капитала за отчётный период составил 99%, в то время как собственный капитал вырос только на 47%, а оборотный капитал и доля собственных средств в обороте сократились на 5% и 64% соответственно. Все эти факторы привели компанию к закредитованности. Учитывая то, что собственный оборотный капитал вырос не пропорционально росту заёмного, можно смело предположить, что краткосрочные заёмные средства на сумму в 66 млн рублей пошли на устранение кассового разрыва. Это так же подтверждает взятый позже облигационный заём, 17.02.2022 года, на сумму в 80 млн рублей, которыми будет погашаться в 2022 году краткосрочный кредит, стопудово.

Для обслуживания срочных обязательств у компании недостаточная ликвидность в 150 млн рублей. Запасов у компании нет, а поэтому она может уповать только на операционную деятельность и дебиторскую задолженность. Дебиторской задолженности достаточно, чтобы обслужить все текущие обязательства с запасом, но на то она и дебиторская задолженность, чтобы её контрагенты не платили вовремя. Это я к тому, что она растёт из года в год и её оборачиваемость увеличилась со 168 дней, до 379.

Операционная деятельность компании отрицательная, ввиду низкой чистой прибыли и недополученных 162 миллионов рублей от контрагентов. И это при том, что компания не погасила в отчётном периоде 109 млн кредиторской задолженности.

Как я уже сказал, для решения собственных финансовых проблем, предприятие взяло 66 млн краткосрочных денег, из которых только 21 млн рублей был проинвестирован в основные средства, остальными деньгами решались проблемы. В итоге, денежные потоки компании имеют разбалансировку в сторону излишка заёмных средств на сумму в 86 млн рублей.

Компания падает и падает стремительно. Любые непредвиденные расходы могут обрушить компанию. Справедливая эффективность компании на уровне 5% или 15 баллов по стобалльной шкале.

Инвестиционная вероятность банкротства: 29.2%

Статистическая вероятность банкротства: 19.5%

Целесообразность инвестирования: -10

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Транс-Миссия» ниже риска потери инвестиций.

Для самостоятельного финансового экспресс-анализа бесплатный ЛИСП-ИР скачать
Рейтинг ООО "Транс-Миссия" - rlCCC
ЛИСП-2.1 — безубыточное инвестирование

Баланс ООО «Транс-Миссия»

Баланс ООО "Транс-Миссия"
Баланс ООО «Транс-Миссия»

Финансовые коэффициенты ООО «Транс-Миссия»

 Финансовые коэффициенты ООО "Транс-Миссия"
Финансовые коэффициенты ООО «Транс-Миссия»

Предыдущий финансовый анализ ООО «Транс-Миссия»

Другие эмитенты ВДО

Считаете обзор полезным?

5 3 голоса
Рейтинг
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии