ООО «Трейд Менеджмент» — торговая контора. Что надо знать инвесторам о торговых конторах, так это то, что все они закредитованы и бизнес строится на заёмных деньгах. На эти деньги, компания затаривается ассортиментом и начинает торговать, только торговать можно по разному, можно торговать так, что запасы будут обновляться, а можно так, что запасы будут накапливаться, В первом случае, компания будет иметь возможность заработать себе и погасить долг перед инвесторами, и кредиторами, во втором случае, заработать себе на нужды возможность останется, а вот на погашение долгов нет. Придётся занимать новые деньги, чтобы погасить старые. В этом случае долг будет расти и, рано или поздно, достигнув своей критической массы, приведёт компанию к банкротству. Но, это так, теория, что же на самом деле кроется в глубинах финансовой отчётности «Леди и Джентльменов»? Выясняем.
Общие сведения
ИНН: 7719433140
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Трейд Менеджмент»
ОКВЭД: 47.71 — Торговля розничная одеждой в специализированных магазинах
Сектор рынка по ОКВЭД: Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Трейд Менеджмент»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 11%, рост уровня финансовой устойчивости — 84%. Сбалансированность финансовых показателей улучшилась.
Финансовое состояние — 13 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 11 баллов. Очень высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.42. Рост платёжеспособности за отчётный период — менее 1%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 5.9 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 5.2-5.5 млрд рублей — оправдался
Заёмный капитал к концу периода вырос на 13% и составил 2.3 млрд рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 21%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 125-130 млн рублей — не оправдался
Эффективность
Общая эффективность предприятия — средняя. снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 9%.
Общая оценка эффективности предприятия — 17 баллов. Предприятие среднеэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — максимальный. Доля облигаций ООО «Трейд Менеджмент», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 0.59%
Облигации ООО «Трейд Менеджмент»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Облигации компании на бирже не торгуются |
|---|
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ООО «Трейд Менеджмент»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный — 507 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 76 млн рублей
- Финансовый — отрицательный — 276 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 155 млн рублей
Кредитоспособность ООО «Трейд Менеджмент»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- ✔ 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Трейд Менеджмент»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «Трейд Менеджмент» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlD по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB+{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 22
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 10
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ООО «Трейд Менеджмент» — рискованное, закредитованное, неликвидное, средней эффективности предприятие.
Закредитованность предприятия составляет 1 к 4, то есть на один собственный рубль приходится 4 рубля заёмных. Весь заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 23%. Основной объём заёмного капитала — это текущие обязательства, которые составляют 93% от всего долга. То есть, практически весь заёмный капитал компании является краткосрочным и его надо будет погашать в 2022 году, что не позволит сделать низкая ликвидность.
По срочным обязательствам дефицит ликвидности составляет 1.2 млрд рублей. Здесь не спасает даже дебиторская задолженность и скопившиеся запасы, даже если всё выгрести до копейки. Даже если предположить самый оптимистичный сценарий, то у компании всё равно не хватит 400 млн денег на погашение текущих обязательств. И здесь можно уповать только на рост операционного денежного потока и новых долгов.
Операционная деятельность в отчётном периоде положительная за счёт неуплаты 0.5 млрд рублей по кредиторской задолженности. Тем не менее, используя чистую прибыль, погашенную часть дебиторской задолженности и другие мелкие доходы, компания смогла погасить 239 млн краткосрочного долга и 40 млн долгосрочного, а также вложиться на краткосрок объёмом в 100 млн рублей и нарастить основные средства на 69 млн. Напоминаю, что это стало возможным только из-за невыплаты 544 млн рублей кредиторской задолженности.
На конец отчётного периода у компании сложился перекос в денежных потоках в сторону заёмных средств и этот перекос составляет 552 млн рублей. То есть компании нужны эти деньги и она их будет искать пока не найдёт, либо перед выплатой купона или погашением тела облигации успешно сообщит инвестору, что денег на счёте нет.
Справедливая эффективность компании 8%-10%
Инвестиционная вероятность банкротства: 80%
Статистическая вероятность банкротства: 53%
Целесообразность инвестирования: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Трейд Менеджмент» значительно ниже риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Баланс ООО «Трейд Менеджмент»
Финансовые коэффициенты ООО «Трейд Менеджмент»
[/wau-close]
Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0
Предыдущий финансовый анализ ООО «Трейд Менеджмент»