ПАО «Группа ЛСР» — умеренно рискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в 3.25 раза и обеспечен собственными резервами на 31%. 30 с половиной миллиардов заёмных денег, компания должна погасить в 2022 году. На это у неё есть 10 млрд высоколиквидных и 32 млрд менее ликвидных активов. Подключив сюда доходы от операционной деятельности, компания вполне себе может без проблем погасить все текущие обязательства. Тем не менее, дебиторская задолженность растёт и растёт она не за счёт наращивания оборотных активов, а по причине не очень хорошей погашаемости, это надо учитывать инвестору.
Кроме того, собственный оборотный капитал сократился на 71%, следовательно в будущем можно ожидать снижения доходов. В отчётном периоде компания заняла в общей сложности 43 млрд рублей и заработала 2 млрд на краткосрочных проектах. Все 45 млрд рублей были проинвестированы в долгосрочные проекты. Из 5.7 млрд чистой прибыли, компания оставила 1.7 млрд, тем самым увеличив собственные резервы, что соответствует увеличению собственного капитала на 4% 4 млрд рублей чистой прибыли были выведены из бизнеса. Денежные потоки компании сбалансированы. Эффективность справедливая.
Общие сведения
ИНН: 7838360491
Полное наименование юридического лица: Публичное акционерное общество «Группа ЛСР»
ОКВЭД: 64.20 — Деятельность холдинговых компаний
Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Видеообзор финансового состояния ПАО «Группа ЛСР»
Скачайте бесплатную версию ЛИСП-ИР-2.0 для самостоятельного, предварительного, финансового анализа прямо сейчас. Работает с MS Excel 2007 или выше.
Финансовое состояние ПАО «Группа ЛСР»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояния к концу отчётного периода составило — 38%, снижение уровня финансовой устойчивости — 16%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.
Финансовое состояние — 36 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 59 баллов. Умеренный риск банкротства.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.54. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 43%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 18 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 11-13 млрд рублей — оправдался
Заёмный капитал к концу периода вырос на 45% и составил 140 млрд рублей.
Чистая прибыль
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 52%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 1.5-1.8 млрд рублей — оправдался
Эффективность
Общая оценка эффективности предприятия — 45 баллов. Предприятие малоэффективное. Рост общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 10%.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ПАО «Группа ЛСР», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.37%
Облигации ПАО «Группа ЛСР»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЛСР БО 1Р9 | RU000A1082X0 | 15.79 | 14.75 | 0.40 | 21.04.2024 | 07.03.2027 |
| ЛСР БО 1Р8 | RU000A106888 | 16.09 | 12.75 | 23.75 | 15.05.2024 | 13.05.2026 |
| ЛСР БО 1Р4 | RU000A100WA8 | 16.76 | 8.50 | 2.24 | 28.06.2024 | 27.09.2024 |
| ЛСР БО 1Р7 | RU000A103PX8 | 16.99 | 8.65 | 9.01 | 14.06.2024 | 11.09.2026 |
| ЛСР БО 1Р5 | RU000A100ZL8 | 16.80 | 8.40 | 8.10 | 25.04.2024 | 24.10.2024 |
| ЛСР БО 1Р6 | RU000A102T63 | 16.47 | 8.00 | 9.64 | 28.05.2024 | 24.02.2026 |
| Облигационный долг, млн руб: 29 200 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ПАО «Группа ЛСР»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный — 4 млрд рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 46 млрд рублей
- Финансовый — положительный — 47 млрд рублей
- Совокупный: — положительный — 5 млрд рублей
Кредитоспособность ПАО «Группа ЛСР»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:
- 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
- 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
- ✔ 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
- 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
- 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций
Рейтинг ПАО «Группа ЛСР»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ПАО «Группа ЛСР» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlB+ по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruA
Кредитный скоринг Интерфакса: нет
Индекс Финансового Риска RusBonds: 32
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 2
Баланс ПАО «Группа ЛСР»
Финансовые коэффициенты ПАО «Группа ЛСР»
Экспертное заключение
ПАО «Группа ЛСР»
Инвестиционная вероятность банкротства: 12.9%
Статистическая вероятность банкротства: 8.6%
Целесообразность инвестирования: -2
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО «Группа ЛСР» соизмерима с риском потери инвестиций.
Для самостоятельного финансового экспресс-анализа бесплатный ЛИСП-ИР-2.0 скачать
Предыдущий финансовый анализ ПАО «Группа ЛСР»
Другие эмитенты ВДО
- Рейтинг ООО «Талан-Финанс» — 2021
- Рейтинг ПАО «Русская Аквакультура» — 2021
- Рейтинг ЗАО ЛК «Роделен» — 2021
Считаете обзор полезным?