Рейтинг ПАО «Калужская сбытовая компания» — 2021

На 1 октября 2021 года ПАО «Калужская сбытовая компания» имела рискованное финансовое состояние, которое никак не подразумевает наличия внутренних или внешних экономических кризисов, так как компания попала бы в тяжёлое финансовое положение. Внешний экономический кризис не заставил себя долго ждать и нам, как инвесторам, стало очень актуально знать, а сумела ли компания нарастить свой финансовый потенциал и смогла ли за оставшееся время подготовится к кризису? Или же руководство компании продолжает надеяться на русское авось?

Рейтинг ПАО "Калужская сбытовая компания" - 2021

Общие сведения

ИНН: 4029030252

Полное наименование юридического лица: Публичное акционерное общество «Калужская сбытовая компания»

ОКВЭД: 35.14 — Торговля электроэнергией

Сектор рынка по ОКВЭД: Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ПАО «Калужская сбытовая компания»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 41%, снижение уровня финансовой устойчивости — 62%. Сбалансированность финансовых показателей улучшилась.

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 20 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 22 балла. Очень высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих и долгосрочных обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ПАО "Калужская сбытовая компания"
Динамика платёжеспособности ПАО «Калужская сбытовая компания»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.45. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 19%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ПАО "Калужская сбытовая компания"
Динамика доходов и долгов ПАО «Калужская сбытовая компания»

За отчётный период, доход предприятия составил 26 млрд рублей. Заёмный капитал к концу периода сократился на 8% и составил 5.6 млрд рублей.

 Финансовые результаты
Финансовые результаты

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли ПАО "Калужская сбытовая компания"
Динамика чистой прибыли ПАО «Калужская сбытовая компания»

Чистая прибыль предприятия стабилизировалась на уровне 96 млн рублей. Есть большая вероятность снижения чистой прибыли в 2022 году. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 4%.

Эффективность

Динамика общей эффективности
Динамика общей эффективности

Общая эффективность предприятия — низкая, на уровне прошлого года.

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 12 баллов. Предприятие малоэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ПАО "Калужская сбытовая компания"
Уровень инвестиционного риска ПАО «Калужская сбытовая компания»

Уровень инвестиционного риска — максимальный. Доля облигаций ПАО «Калужская сбытовая компания», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 1.05%

Облигации ПАО «Калужская сбытовая компания»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

наименование — доходность эф./купон., %

  1. Калужская СбытКом-1-1-боб — 22.66/11.2

Общий облигационный долг: 784 млн рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 22.66/11.2
Все выпуски зарегистрированы по упрощённой схеме.

97% всех дефолтов приходится на облигации с упрощённой регистрацией.
Подробнее…(факт 5)

Денежные потоки ПАО «Калужская сбытовая компания»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный — положительный — 451 млн рублей
  • Инвестиционный — отрицательный — 89 млн рублей
  • Финансовый — отрицательный — 464 млн рублей
  • Совокупный: — отрицательный — 102 млн рублей
Денежные потоки ПАО "Калужская сбытовая компания"
Денежные потоки ПАО «Калужская сбытовая компания»

Кредитоспособность ПАО «Калужская сбытовая компания»

Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

  • 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
  • 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
  • 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг ПАО «Калужская сбытовая компания»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2022 финансового года, ПАО «Калужская сбытовая компания» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruRD по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по 2022 гг.

Динамика изменений рейтинга
Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: нет
Индекс Финансового Риска RusBonds: 27
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1

Экспертное заключение

❗ ПАО «Калужская сбытовая компания» — рискованное, закредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие.

Заёмный капитал относительно прошлого года снизился на 8%, но по-прежнему превышает собственный в 3.7 раза. Текущие обязательства компании увеличились за счёт нового краткосрочного займа. Учитывая, что долгосрочные обязательства сократились, то вполне возможно, часть краткосрочных денег пошла в счёт погашения долгосрочных. Собственный оборотный капитал остался на прежнем уровне. Собственных денег в обороте у компании нет.

Ликвидность компании недостаточная. По срочным обязательствам у компании дефицит средств на сумму 1.4 млрд, которые можно закрыть за счёт дебиторской задолженности. Однако всех более-менее ликвидных активов недостаточно, для погашения срочных и краткосрочных обязательств. Что касается долгосрочных обязательств, то и тут наблюдается недостаток ликвидности. Компания может испытывать трудности при погашении долгосрочного долга.

Операционная деятельность компании принесла в казну 451 млн российских денег, однако совокупный денежный поток отрицательный, так как компании надо было вернуть 1.17 млрд долгосрочных денег. Для решения проблемы, компанией были взяты 574 млн краткосрочных рублей, но этого было недостаточно и предприятие завершило отчётный период с недостатком денег на 102 млн рублей и существенным перекосом в денежных потоках в сторону заёмных средств. 2022 год компания начнёт с поиска недостающих денег. Кто ей эти деньги даст — другой вопрос.

Справедливая эффективность компании — 5-6%

Инвестиционная вероятность банкротства: 75%

Статистическая вероятность банкротства: 50%

Целесообразность инвестирования: сильно отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО «Калужская сбытовая компания» значительно ниже риска потери инвестиций.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Баланс ПАО «Калужская сбытовая компания»

Баланс ПАО "Калужская сбытовая компания"
Баланс ПАО «Калужская сбытовая компания»

Финансовые коэффициенты ПАО «Калужская сбытовая компания»

 Финансовые коэффициенты ПАО "Калужская сбытовая компания"
Финансовые коэффициенты ПАО «Калужская сбытовая компания»

Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0

Предыдущий финансовый анализ ПАО «Калужская сбытовая компания»

Другие эмитенты ВДО

5 2 голоса
Рейтинг
Подписаться
Уведомить о
guest
5 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии