ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе» — среднего инвестиционного риска, незначительно закредитованное, частично неликвидное, среднеэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в 1.82 раза и обеспечен собственными резервами на 48%. Половина заёмного капитала, это срочные обязательства в виде кредиторской задолженности, для полного погашения которой у компании недостаточно ликвидности. Рост кредиторской задолженности составил 140%. При нехватке высоколиквидных активов по текущим обязательствам, компания может рассчитывать на дебиторскую задолженность, однако контрагенты не очень торопятся её погашать перед предприятием, с чем и связан её рост.
Справедливости ради стоит отметить, что это не единственная причина роста дебиторской задолженности, вторая причина, это рост заёмного капитала и наращивание собственного и оборотного капиталов, то есть можно предположить, что основное направление заёмных средств, это наращивание активов и только потом закрытие кассовых разрывов, которые у компании есть однозначно. Практически все заёмные средства, как краткосрочные так и долгосрочные, были проинвестированы в краткосрочные финансовые проекты и основные средства. Денежные потоки компании сбалансированы до рубля, но компания будет занимать денег в 2022 году, чтобы покрыть ранее набранные краткосрочные долги. Справедливая эффективность — 15%, или 46 баллов по 100-балльной шкале.
Общие сведения
ИНН: 6452019819
Полное наименование юридического лица: Публичное акционерное общество «Саратовский электроприборостроительный завод имени Серго Орджоникидзе»
ОКВЭД: 26.51 — Производство инструментов и приборов для измерения, тестирования и навигации
Сектор рынка по ОКВЭД: Производство компьютеров, электронных и оптических изделий
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Видеообзор финансового состояния ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»
Скачайте бесплатную версию ЛИСП-ИР-2.0 для самостоятельного, предварительного, финансового анализа прямо сейчас. Работает с MS Excel 2007 или выше.
Финансовое состояние ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояния к концу отчётного периода составил — 9%, снижение уровня финансовой устойчивости — 4%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.
Финансовое состояние — 60 баллов, минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 77 баллов. Средний риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.02. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 4%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 1.6 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 0.95-1.0 млрд рублей — оправдался
Заёмный капитал к концу периода вырос на 55% и составил 2.4 млрд рублей.
Чистая прибыль
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 14%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 55-60 млн рублей — оправдался
Эффективность
Общая оценка эффективности предприятия — 56 баллов. Предприятие среднеэффективное. Рост общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 23%.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — средний. Доля облигаций ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 3.45%
Облигации ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| СЭЗ 1P2 | RU000A102556 | 15.61 | 10.75 | 9.13 | 18.06.2024 | 14.09.2027 |
| Облигационный долг, млн руб: 500 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный — 313 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 95 млн рублей
- Финансовый — положительный — 262 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 480 млн рублей
Кредитоспособность ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:
- 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
- 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
- ✔ 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
- 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
- 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций
Рейтинг ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBBB+ по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: BBB-(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 18
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Баланс ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»
Финансовые коэффициенты ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»
Экспертное заключение
ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»
Инвестиционная вероятность банкротства: 4.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.9%
Целесообразность инвестирования: +8
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;надёжностью финансового состояния.На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе» выше риска потери инвестиций.
Для самостоятельного финансового экспресс-анализа бесплатный ЛИСП-ИР-2.0 скачать
Предыдущий финансовый анализ ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе»
Другие эмитенты ВДО
- Рейтинг ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» — rlBB
- Рейтинг ПАО «Группа ЛСР» — rlB+
- Рейтинг ООО «Талан-Финанс» — 2021
Считаете обзор полезным?