Знакомство с АО «Регион-Продукт» началось с сайта. С каждой прочитанной строкой казалось, что сейчас придётся анализировать не просто, какое-то там, акционерное общество, а настоящего монстра федерального уровня с денежными потоками как у нефтяных компаний или больше. Но проведя финансовый анализ предприятий, стало понятным, что не так уж и велик чёрт, как его малютка с парой-тройкой миллионов рублей.
Финансовый анализ АО «Регион-Продукт»
Анализ финансового состояния АО «Регион-Продукт» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2019 г.
Расчёт финансовых показателей АО «Регион-Продукт» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐⭐ — ликвидность баланса низкая — 25%. По-сути, ликвидность баланса в 2019 году, практически копия ликвидности 2018 года, а именно: наиболее ликвидных активов недостаточно, чтобы выполнить наиболее срочные обязательства. Нехватка составляет 20 млн рублей. Тем не менее, если финансовые взаимоотношения с партнёрами на должном уровне, то недостаток ликвидности может компенсировать дебиторская задолженность, которая покрывает все долги с запасом в 8 млн рублей
Имущественное положение
⭐⭐⭐ — заёмный капитал предприятия превышает собственный в 3,3 раза, но есть положительный момент — заёмный капитал снизился в отчётном периоде на 10%, в то время, как собственный капитал вырос на всё те-же 10%. Кроме того доля собственных средств в обороте увеличилась, что делает предприятие более устойчивым в финансовом отношении. Текущие и долгосрочные обязательства сократились на 15% и на 7% соответственно. Это говорит о том, что предприятие гасит долги собственными силами, а не за счёт привлечённых инвестиций.
Показатели ликвидности
⭐⭐⭐ — платёжеспособность предприятия не стабильная, но динамика роста показателя даёт надежу на её дальнейший рост. На конец отчётного периода, предприятие способно погасить, одномоментно, только 82% всех своих долгов за счёт собственных активов.
Текущая ликвидность предприятия находится в оптимальном диапазоне, что позволяет предприятию рассчитываться с долгами на протяжении года.
Показатели финансовой устойчивости
⭐⭐ — предприятие закредитованное. На 1 собственный рубль имеет 3 рубля долга. Большинство показателей на около минимальных уровнях. Часть собственных и заёмных средств используется нерационально. Видимо припасена на чёрный день в виде подушки безопасности, а может просто лежит и ждёт стоящего дела. Тем не менее, предприятие имеет потенциал роста, хоть и небольшой.
Финансовое состояние
⭐⭐⭐ — Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Угрозы потери инвестиций нет. Бизнес зависит от дебиторской задолженности. Возможны задержки по расчётам.
Общий уровень финансового состояния оценивается как стабильный. Общий показатель — 54 балла.
Финансовая устойчивость
⭐⭐⭐ — Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятно. Не следует полностью исключать периодические проблемы по расчётам с кредиторами.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как стабильный. Общий показатель — 67 баллов.
Финансовые результаты
Финансовые результаты, сами по-себе, не выдающиеся, к тому же падают. Выручка за отчётный период упала на 23%, чистая прибыль итого больше, на 44%.
Рентабельность так же сократилась на 1 пункт и составляет 2%.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный, ближе к среднему. Доля облигаций АО «Регион-Продукт» от общей доли активов может достигать 3,03%
Экспертное заключение
? Из финансового анализа АО «Регион-Продукт» стало понятно, что предприятие далеко не монстр и даже не середняк, по уровню бизнеса, но оно старается нарастить обороты. Возможно, когда-нибудь, в будущем, на прилавках всех российских магазинов, будет их продукция, а пока этого не происходит, пожелаем удачи этому предприятию, ведь мы, инвесторы, заинтересованы в том, чтобы оно развивалось и приносило нам доход.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBBB-
Мониторинг финансового состояния: не реже 2 раза в год
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 6%
Финансовая аналитика АО «Регион-Продукт»
Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.
Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий