На конец 2023 года, ПАО "Транснефть" - умеренно рискованное, закредитованное, относительно ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 1 194 297.3 млн, чистая прибыль 187 037.9 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 2.84 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 35%. Общая задолженность компании состоит из 290 496.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 536 294.8 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 437 307.9 млн срочных и 98 986.9 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания погасила 72 240.0 млн рублей долгосрочных и вернула 6 438.6 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlB+
ПАО "Транснефть"
Общие сведения
| ПАО "Транснефть" | |
|---|---|
| ИНН | 7706061801 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Транснефть" |
| Вид экономической деятельности | Транспортирование по трубопроводам нефти и нефтепродуктов |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта |
| Юридический адрес | 123112, г. Москва, наб. Пресненская, д. 4, стр. 2 |
| Сайт компании | https://www.transneft.ru/investors/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7706061801/ |
Облигации ПАО "Транснефть"
Акции ПАО "Транснефть"
Основные финансовые показатели ПАО "Транснефть"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 7 249 |
| Внеоборотные активы | 531 664 440 |
| Оборотные активы | 586 470 313 |
| Капитал и резервы | 284 464 619 |
| Долгосрочные обязательства | 290 496 217 |
| Краткосрочные обязательства | 543 173 917 |
| Ресурсная база | 1 118 134 753 |
Финансовое состояние ПАО "Транснефть"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Транснефть"
Описание
Компания ПАО "Транснефть" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 15% и рост финансовой устойчивости на 59%. Разница между показателями увеличилась с 0п до 15п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Транснефть"
Динамика доходов и долгов ПАО "Транснефть"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 1 570 442 млн рублей.
Долг, ПАО "Транснефть", сократился на 12% и составил 826 791 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Транснефть" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 1 194 297 339 |
| Себестоимость продаж | -1 071 432 370 |
| Коммерческие расходы | -9 881 036 |
| Управленческие расходы | -36 332 708 |
| Доходы от участия в других организациях | 19 137 793 |
| Проценты к получению | 51 104 089 |
| Проценты к уплате | -30 160 290 |
| Прочие доходы | 305 902 991 |
| Прочие расходы | -186 400 691 |
| Налог на прибыль | -47 367 746 |
| Прочее | -1 829 422 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Транснефть"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Транснефть" в отчётном периоде составила 187 037.9 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Транснефть"
Описание
Закредитованность ПАО "Транснефть": 2.84, что на 31% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Транснефть"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 203 485 133 |
| Инвестиционный | 32 818 685 |
| Финансовый | -38 345 226 |
| Совокупный | 197 958 592 |
| Входящие денежные потоки | 241 830 359 |
| Исходящие денежные потоки | 230 777 277 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "Транснефть" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 11 053 082 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Транснефть"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Транснефть" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 464 600 607 тыс рублей, кредиторской задолженности на 437 307 931 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 27 292 676 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 99 599 933 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 98 986 908 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 613 025 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 27 905 701 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 48 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 39 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 54 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 71. Предприятие среднеэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Транснефть"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 1.47 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2017 г. | 1.54 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2018 г. | 1.40 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2019 г. | 1.49 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2020 г. | 1.43 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2021 г. | 1.71 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2022 г. | 2.25 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
| II квартал 2023 г. | 1.69 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2023 г. | 2.32 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Транснефть" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 12.9%
Статистическая вероятность банкротства: 8.6%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 2.84
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 71
❌ Уровень КредитоСпособности: 48
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.32
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -3.4
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Транснефть", ниже риска потери инвестиций.
