Кому будет тяжело в условиях текущего экономического кризиса, так это аграриям. Они и раньше особо не отличались надёжным и стабильным финансовым состоянием, а в текущих реалиях станет несколько хуже, хотя бы потому, что техника, в основном, вся импортная и обслуживать её будет сложнее. Кроме того, аграрии — это сезонный вид доходов и, мало вырастить хороший урожай, и сохранить его, желательно его ещё продать по выгодной цене, чтобы покрыть все долги и остаться в плюсе. Проблема аграриев как раз и заключается в реализации того, что они вырастили. Как обстоят дела у ООО «Агрофирма «Рубеж» нам поможет понять их финансовая отчётность. Смогут ли они выжить в условиях кризиса?
Общие сведения
ИНН: 6445005149
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Агрофирма «Рубеж»
ОКВЭД: 01.11.31 — Выращивание семян подсолнечника
Сектор рынка по ОКВЭД: Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Агрофирма «Рубеж»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 44%, снижение уровня финансовой устойчивости — 68%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.
Финансовое состояние — 39 баллов, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 24 балла. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.59. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 66%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 777.7 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 850-950 млн рублей
Заёмный капитал к концу периода вырос на 38% и составил 3.4 млрд рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия нестабильна и имеет тенденцию к снижению. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 36%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 110-120 млн рублей
Эффективность
Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 5%.
Общая оценка эффективности предприятия — 8 баллов. Предприятие малоэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ООО «Агрофирма «Рубеж», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 1.57%
Облигации ООО «Агрофирма «Рубеж»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями*
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Рубеж 1P2 | RU000A107YT9 | 19.22 | 18.50 | 27.88 | 11.06.2024 | 06.03.2029 |
| Облигационный долг, млн руб: 500 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ООО «Агрофирма «Рубеж»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 858 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 679 млн рублей
- Финансовый — положительный — 1346 млн рублей
- Совокупный: — отрицательный — 191 млн рублей
Кредитоспособность ООО «Агрофирма «Рубеж»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- ✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Агрофирма «Рубеж»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Агрофирма «Рубеж» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlCC по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 9
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 77
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ООО «Агрофирма «Рубеж» — рискованное, незначительно закредитованное, низколиквидное, малоэффективное предприятие.
Заёмный капитал превышает собственный в 1.91 раза. Это на 0.41 пункта больше максимально допустимого уровня закредитованности. Однако динамика заёмного капитала неутешительная, долги растут ежегодно. Справедливости ради стоит отметить рост собственного капитала. Однако, темп его роста значительно отстаёт от темпа роста заёмного капитала. Кроме того, снижается доля собственных средств в обороте, впрочем, как и снижается сам собственный оборотный капитал. То есть, долг растёт, а активы, которые генерируют денежный поток — снижаются, что приведёт со временем к трудностям по обслуживанию долга. Тем не менее, деньги в компании есть, но они «бумажные» и законсервированы в запасах. Если запасы удастся реализовать, то и нет проблем, однако судя по истории реализации запасов, проблемы с реализацией у компании всё же есть.
Ликвидности у компании недостаточно, чтобы обслуживать срочные и краткосрочные долги. Даже трансформация наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности в рубли, не даст возможности закрыть все обязательства на горизонте одного года. Недостаточно будет 1 млрд денег, которые успешно размещены в запасах. Запасы — это трудно реализуемые активы с вытекающими из этого последствиями. Остаётся надежда на генерируемые компанией денежные потоки.
Операционная деятельность компании, в целом, убыточная, не смотря на 93.6 млн рублей чистой прибыли. Проблема заключается в плохой реализации запасов и замораживании в них денег. Так, в отчётном периоде запасы увеличились на 1.4 млрд рублей и на 102 млн увеличилась дебиторская задолженность. Отсутствие денег не позволило компании погасить полностью, или частично, кредиторскую задолженность, которая в отчётном периоде резко выросла на 0.5 млрд рублей.
Недостаток средств компания частично ликвидировала за счёт 370 млн долгосрочного долга, 67 млн — краткосрочного, чистой прибыли и выводом из оборота 810 млн рублей. Таким образом был сформирован положительный финансовый денежный поток на сумму в 1.35 млрд рублей, 666 млн из которых были направлены на увеличение основных средств, остальное на латание дыр в бюджете. Закончила компания отчётный период с отрицательным совокупным денежным потоком. Кроме того. В денежных потоках компании наметился серьёзный перекос в сторону излишка заёмных средств на сумму в 1.33 млрд рублей. Решение проблемы в реализации запасов. Если компания не сможет реализовать запасы, то стопудово будет занимать. Если не сможет ни первое, ни второе, то она банкрот.
Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
Целесообразность инвестирования: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Агрофирма «Рубеж» значительно ниже риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Баланс ООО «Агрофирма «Рубеж»
Финансовые коэффициенты ООО «Агрофирма «Рубеж»
Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0
Предыдущий финансовый анализ ООО «Агрофирма «Рубеж»