На конец II кв. 2023 года, ПАО "Россети Центр" - рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 59 967.4 млн, чистая прибыль 5 112.6 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 1.14 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 88%. Общая задолженность компании состоит из 35 512.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 38 860.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 19 040.0 млн срочных и 19 820.4 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания погасила 2 827.1 млн рублей долгосрочных и заняла 2 043.8 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlCC
ПАО "Россети Центр"
Общие сведения
| ПАО "Россети Центр" | |
|---|---|
| ИНН | 6901067107 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Россети Центр" |
| Вид экономической деятельности | Передача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Обеспечение электрической энергией, газом и паром, кондиционирование воздуха |
| Юридический адрес | 119017, г. Москва, ул. Малая Ордынка, д. 15 |
| Сайт компании | https://www.mrsk-1.ru/investors/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-6901067107/ |
Облигации ПАО "Россети Центр"
Акции ПАО "Россети Центр"
Основные финансовые показатели ПАО "Россети Центр"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 4 221 794 |
| Внеоборотные активы | 113 040 353 |
| Оборотные активы | 26 445 063 |
| Капитал и резервы | 59 824 568 |
| Долгосрочные обязательства | 35 512 203 |
| Краткосрочные обязательства | 44 148 645 |
| Ресурсная база | 139 485 416 |
Финансовое состояние ПАО "Россети Центр"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Россети Центр"
Описание
Компания ПАО "Россети Центр" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 21% и снижение финансовой устойчивости на -8%. Разница между показателями увеличилась с 2п до 10п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Россети Центр"
Динамика доходов и долгов ПАО "Россети Центр"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 62 779 млн рублей.
Долг, ПАО "Россети Центр", сократился на 7% и составил 74 373 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Россети Центр" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 59 967 396 |
| Себестоимость продаж | -50 301 011 |
| Коммерческие расходы | -8 853 |
| Управленческие расходы | -807 971 |
| Доходы от участия в других организациях | 8 |
| Проценты к получению | 300 660 |
| Проценты к уплате | -1 620 385 |
| Прочие доходы | 2 511 042 |
| Прочие расходы | -2 942 885 |
| Налог на прибыль | -1 661 552 |
| Прочее | -323 826 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Россети Центр"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Россети Центр" в отчётном периоде составила 5 112.6 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Россети Центр"
Описание
Закредитованность ПАО "Россети Центр": 1.14, что на 14% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Россети Центр"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 360 268 |
| Инвестиционный | -963 407 |
| Финансовый | 3 797 888 |
| Совокупный | 3 194 749 |
| Входящие денежные потоки | 4 158 156 |
| Исходящие денежные потоки | 4 158 156 |
Описание
Денежные потоки ПАО "Россети Центр" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Россети Центр"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Россети Центр" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 5 005 708 тыс рублей, кредиторской задолженности на 19 039 966 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 14 034 258 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 15 223 169 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 19 820 368 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 4 597 199 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 18 631 457 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 24 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
- Финансовое состояние: 34 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 24 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 34. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Россети Центр"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 3.00 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
| 2017 г. | 1.83 | высокий | 19.6 | rlB- |
| 2018 г. | 1.31 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2019 г. | 1.57 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2020 г. | 1.32 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2021 г. | 1.51 | высокий | 56.7 | rlCC |
| II квартал 2022 г. | 1.54 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2022 г. | 1.37 | высокий | 60.0 | rlC |
| II квартал 2023 г. | 1.45 | высокий | 56.7 | rlCC |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Россети Центр" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 1.14
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 34
❌ Уровень КредитоСпособности: 24
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.45
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Россети Центр", значительно ниже риска потери инвестиций.
