Уже из названия предприятия понятно чем занимается ООО «Интерлизинг». Лизинг, уже сам по-себе, высоко-рискованный бизнес, так как строится на займах и кредитах. Большая дебиторская задолженность, свойственна лизинговым конторам, но, к сожалению, она не добавляет финансовой устойчивости предприятию и не делает инвестиции менее рискованными.
Финансовый анализ ООО «Интерлизинг»
Анализ финансового состояния ООО «Интерлизинг» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2019 г.
Расчёт финансовых показателей ООО «Интерлизинг» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐ — ликвидность баланса 25%. Ликвидность поддерживается за счёт дебиторской задолженности, что типично для лизинговых контор. Наиболее ликвидных активов недостаточно, чтобы закрыть все наиболее срочные обязательства. Дефицит ликвидности в 1,3 млрд рублей будет закрываться за счёт будущих денежных потоков. Дебиторская задолженность превышает все текущие и краткосрочные обязательства.
Имущественное положение
⭐⭐ — заёмный капитал увеличился за отчётный период на 2,1 млрд рублей. Собственный капитал подрос на 1,1 млрд. Темпы роста составили 17% и 63% соответственно.
Собственный оборотный капитал увеличился до 3,6 млрд рублей, что благоприятно сказалось на укреплении финансового состояния предприятия в отчётном периоде. Снижение доли заёмных средств в обороте, даёт перспективы на дальнейшее укрепление финансовой устойчивости. Правда, очень и очень маленькие.
Показатели ликвидности
⭐ — платёжеспособность недостаточная, но динамика позволяет надеяться. Тем не менее, надо учитывать, что это лизинг, а лизинг, в первую очередь, это риск.
Текущая ликвидность ниже минимально-допустимого значения. Краткосрочные обязательства могут быть погашены, только за счёт будущих денежных потоков.
Показатели финансовой устойчивости
⭐ — закредитованность предприятия снижается, но по-прежнему высокая. На 1 собственный рубль приходится 5,24 заёмных рубля. Для лизинговых контор, типичная ситуация, но риск для инвестиций от этого меньше не становится. Практически все показатели финансовой устойчивости, ниже минимальных значений. Появившиеся у предприятия «свободные» деньги, используются нерационально. Возможно придержаны для расчётов по текущим обязательствам.
Финансовое состояние
⭐⭐ — Финансовое состояние предприятия рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Платёжеспособность низкая. Невысокая рентабельность. Существует угроза потери инвестиций.
Общий уровень финансового состояния оценивается как перспективный. Общий показатель — 34 балла.
Финансовая устойчивость
⭐⭐ — Умеренный риск банкротства. Предприятие может испытывать временные трудности с выполнением текущих обязательств. Возможен технический дефолт.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как стабильный. Общий показатель — 43 балла.
Финансовые результаты
Двукратный рост выручки за отчётный период и менее оптимистичный рост чистой прибыли — 12%
Снижение рентабельности на 3 пункта, с 9% до 6%.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ООО «Интерлизинг» от общей доли активов может достигать 1,91%
Экспертное заключение
? ООО «Интерлизинг» — типичное лизинговое предприятие с рискованным ведением бизнеса. Бизнес полностью зависим от заёмных средств и дебиторской задолженности, что делает инвестиционный риск высоким.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruB-
Мониторинг финансового состояния: ежеквартально
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 19%
Финансовая аналитика ООО «Интерлизинг»
Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.
Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий