Специфика предприятия уже ясна по его названию. Хотя мы и имеем дело с драгоценными металлами и ювелирными изделиями, не следует забывать, что люди гибнут за металл и инвесторы тому не исключение. Всегда стоит рассматривать подобные компании как рискованные, даже если контора провозглашает себя «Первой Ювелирной».
Финансовый анализ ООО «Первый Ювелирный — Драгоценные Металлы»
Анализ финансового состояния ООО «ПЮДМ» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2019 г.
Расчёт финансовых показателей ООО «ПЮДМ» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐⭐⭐⭐ — ликвидность баланса 75%. Наиболее ликвидных активов достаточно с 4-кратным запасом, чтобы закрыть наиболее срочные обязательства. Кроме того, этих активов достаточно, чтобы закрывать краткосрочные обязательства на протяжении года. Если дебиторская задолженность погашается без задержек, то у предприятия есть ещё один источник, для погашения текущих обязательств.
Имущественное положение
⭐⭐⭐ — заёмный капитал предприятия увеличился за отчётный период на 40% и составляет 217 млн рублей против 114 млн собственного капитала. Справедливости ради стоит отметить, что растут не только долги, но и доходы. Рост собственного капитала составил 305%. Доля собственных оборотных средств увеличилась на 284%. И было бы всё здорово, если бы ко всем этим растущим показателям, уменьшалась бы долговая нагрузка.
Текущие обязательства предприятия увеличились в 2 раза. Долгосрочные обязательства остались, практически, на прежнем уровне.
Показатели ликвидности
⭐⭐⭐⭐ — платёжеспособность предприятия на протяжении трёх последних лет превышает минимально допустимый уровень, но надо учитывать, что в динамике она нестабильна.
Текущая ликвидность в оптимальном диапазоне, что даёт предприятию чувствовать себя уверенно при расчётах с кредиторами на протяжении года.
Практически все показатели ликвидности предприятия превышают минимально-допустимые значения.
Показатели финансовой устойчивости
⭐⭐ — компания имеет «лишние» деньги. Их нерациональное использование в связке с другими факторами, делают предприятие нестабильным и подрывают его финансовую устойчивость. Предприятие незначительно закредитованно. Соотношение свой рубль/заёмный 1 к 1,9.
Большинство показателей финансовой устойчивости ниже минимального уровня. Тем не менее у предприятия есть финансовая возможность улучшить эти показатели за счёт более рационального использования, как своих, так и заёмных средств.
Финансовое состояние
⭐⭐⭐ — Финансовое состояние предприятия близко к оптимальному. Однако структура капитала не рациональна, к тому же в ней преобладают заёмные средства. Рентабельность достаточная. Рост кредиторской задолженности на уровне роста дебиторской задолженности. Угроза потери инвестиций небольшая.
Общий уровень финансового состояния оценивается как перспективный. Общий показатель — 70 баллов.
Финансовая устойчивость
⭐⭐⭐⭐ — Учитывая наличие «лишних» денег, банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятно, возможны периодические проблемы по расчётам с кредиторами, но только гипотетически.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как перспективный. Общий показатель — 82 балла.
Финансовые результаты
Рост выручки за отчётный период составил 8%. Предприятие неплохо «крутанулось» и увеличило чистую прибыль на 429%. Если так будет всегда, то зачем нужны новые кредиты?
Предприятие показывает в отчётном периоде отличную рентабельность. Рост составил 55 пунктов, или 69%
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — средний. Доля облигаций ООО «ПЮДМ» от общей доли активов может достигать 3,81%
Экспертное заключение
? ООО «ПЮДМ» на конец отчётного периода — достаточно надёжное предприятие в финансовом плане. Что будет в будущем, покажут новые займы. Учитывая то обстоятельство, что предприятие нерационально использует средства, с трудом можно ожидать. что оно будет набирать обороты и достигнет большего результата. Хотя… Чем чёрт не шутит? А чёри не шутит!?
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruA
Мониторинг финансового состояния: 1-2 раза в год
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 2%
Финансовая аналитика ООО «ПЮДМ»
Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.
Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий