ООО «Татнефтехим» — небогатая компания по торговле горюче-смазочными материалами. Забегая вперёд могу сказать, что контора достаточно рискованная, что впрочем свойственно для всех подобных псевдо нефтяных контор, пытающихся присосаться к нефтяной трубе и ухватить хоть что-то, что будет капать из протекающего крана.
Финансовый анализ ООО «Татнефтехим»
Анализ финансового состояния ООО «Татнефтехим» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2019 г.
Расчёт финансовых показателей ООО «Татнефтехим» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐⭐ — ликвидность баланса 50%. Но ликвидна та часть баланса, которая пойдёт с молотка, если с предприятием вдруг что-то нехорошее случиться. Если брать наиболее срочные и краткосрочные обязательства, то у предприятия не хватает 112 с половиной миллионов. Перспективы роста, по предыдущим годам, дают основание полагать, что выручит заём.
Имущественное положение
⭐ — заёмный капитал, по сравнению с собственным, просто огромен, 475 млн против 76 млн соответственно. Тем не менее, рост заёмного капитала, незначительный. Собственный капитал увеличился же почти в 3 раза. Надо отдать должное предприятию, что практически все заработанные средства были направлены на увеличение доли собственных средств в оборотном капитале.
Предприятие не имеет долгосрочных обязательств, зато все 475 млн рублей надо отдать в течение года. Интересно будет посмотреть, какими способами предприятие будет решать эту проблему.
Показатели ликвидности
⭐⭐ — платёжеспособность предприятия не позволяет погасить все обязательства, если что-то пойдёт не по плану. Однако в сравнении с предыдущими периодами, общая платёжеспособность растёт и это радует. Как мало надо инвестору для счастья ?
Чтобы успешно справляться с текущими обязательствами, у предприятия должен быть достаточный денежный поток, так как текущей ликвидности не хватает и сильных перспектив её роста не наблюдается.
Показатели финансовой устойчивости
⭐ — предприятие значительно закредитовано. На 1 собственный рубль приходится 6 рублей заёмных. Правда это в 2,5 раза меньше чем в прошлом отчётном периоде, но всё же, у предприятия чрезмерная долговая нагрузка и с этим приходится считаться. Следует отметить, что несмотря на долги, предприятие ищет способы выхода из кризиса и более рационально стало использовать собственный и заёмный капитал.
Финансовое состояние
⭐ — Финансовое состояние предприятия — рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Платёжеспособность на нижней грани допустимых значений. Существует угроза потери инвестиций.
Общий уровень финансового состояния оценивается как перспективный. Общий показатель — 23 балла.
Финансовая устойчивость
⭐ — Риск банкротства предприятия крайне высок. Имеются трудности по погашению кредиторской задолженности. Предприятие в преддефолтном состоянии.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как перспективный. Общий показатель — 29 баллов.
Финансовые результаты
Солидная выручка для такого маленького собственного капитала. Рост выручки за отчётный период составил 31%. Чистая прибыль по отношению к выручке мизерная, но тем не менее так же выросла на 2%.
Рентабельность крайне низкая и находится практически у плинтуса.
Облигации ООО «Татнефтехим»
На фондовом рынке ООО «Татнефтехим» представлено следующими облигациями:
- RU000A102BD2 — с купонной доходностью 12,5%
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ООО «Татнефтехим» от общей доли активов может достигать 1,28%
Экспертное заключение
? ООО «Татнефтехим» рискованное предприятие по всем финансовым параметрам. Очень низкая рентабельность говорит сама за себя. Предприятие работает на долги, вернее на то, чтобы их погасить и не более. Тем не менее тенденция к росту есть, хоть и незначительная. Надо наблюдать.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruC
Мониторинг финансового состояния: ежеквартально
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): больше 75%
Анализ финансового состояния ООО «Татнефтехим» за 2020 отчётный период
Рейтинг-статистика ООО «Татнефтехим»
Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.
Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий