ООО «Татнефтехим»

Интересное, с точки зрения перспективности выхода из кризиса 2017 года, предприятие. ООО «Татнефтехим» взяло 200 миллионов денег в долг, не надолго. На один год. И хочет инвесторских денег вновь. Вопрос. Что будет делать предприятие с полученным займом, залатает финансовые дыры, или всё до копейки пустит на развитие?

Финансовый анализ ООО «Татнефтехим»

Анализ финансового состояния ООО «Татнефтехим» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Отчётный период — 2020 г.

Расчёт финансовых показателей ООО «Татнефтехим» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.

Ликвидность баланса

⭐⭐⭐ — ликвидность баланса 75%. Однако недостаточная ликвидность по краткосрочным обязательствам и с помощью наиболее ликвидных активов этот недостаток не закрыть. Даже если использовать всю дебиторскую задолженность, не хватит 144,5 млн рублей. Остаётся только уповать на денежный поток. Учитывая то, что предприятие выбирается из кризиса, скорее всего оно так всегда и делало.

Имущественное положение

⭐⭐⭐ — заёмный капитал подрос за отчётный период на 27%, но по сравнению с ростом собственного капитала этот рост незначительный. Рост собственного капитала за отчётный период составил 746%. Видимо предприятие всерьёз задумалось об укреплении своего финансового состояния. К сожалению, доля собственных средств в оборотных активах сократилась на 33%, что несколько подрывает финансовую устойчивость предприятия, а она и так не фундаментальная.

Все обязательства предприятия — краткосрочные. Это значит, что со всеми долгами надо рассчитаться в течение года. Долгосрочных обязательств у предприятия нет.

Показатели ликвидности

⭐ — платёжеспособность предприятия имеет тенденцию к росту, однако ликвидности предприятию не хватает.

Предприятие не имеет достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств на протяжении года. Тем не менее, промежуточной ликвидности хватает, чтобы рассчитываться с текущими обязательствами.

Показатели финансовой устойчивости

⭐⭐⭐ — предприятие на протяжении последних трёх лет пытается выбраться из долгов и надо признать, это у него неплохо получается. Предприятие в отчётном периоде не является закредитованным. Соотношение свой рубль/заёмный — 1 к 0,89. Кроме того, предприятие наращивает запасы, а имеющиеся активы использует более рационально, чем это было прежде. Всё это даёт надежду на то, что предприятие нацелено на дальнейшее развитие и дальнейший финансовый рост.

Финансовое состояние

⭐⭐ — Финансовое состояние предприятия, минимально допустимого уровня. Финансовое положение хоть и с преобладанием заёмных средств, но угрозы потери инвестиций нет. Из-за недостатка ликвидности, возможны задержки по расчётам.

Общий уровень финансового состояния оценивается как перспективный. Общий показатель — 49 баллов.

Финансовая устойчивость

⭐⭐ — Риск банкротства по-прежнему крайне высок. Наверняка у предприятия имеются трудности по погашению кредиторской задолженности.

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как перспективный. Общий показатель — 37 баллов.

Финансовые результаты

Нехватку ликвидности компенсирует денежный поток, который на фоне всего анализа смотрится не так удручающе. Выручка в отчётном периоде составила более 2,7 млрд рублей, что на 3% больше прошлого показателя. Чистая прибыль — без комментариев.

Рентабельность крайне низкая, но лучше иметь 2-х процентную рентабельность, чем околонулевую.

Облигации ООО «Татнефтехим»

На фондовом рынке ООО «Татнефтехим» представлено следующими облигациями:

Карта рейтингов облигаций

^{_{*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах}}

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — высокий, ближе к умеренному. Доля облигаций ООО «Татнефтехим» от общей доли активов может достигать 2,15%

Экспертное заключение

? ООО «Татнефтехим», с точки зрения финансового анализа, перспективное предприятие и, скорее всего, нацелено на дальнейшее развитие.

Недавно предприятие взяло 300 миллионов денег в долгосрок. Чтобы сказать однозначно, для чего?, надо анализировать отчётность за первое полугодие 2021 года. И тогда будет понятно, латает ли оно финансовые дыры, либо действительно заинтересовано в финансовом росте.

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruB

Мониторинг финансового состояния: ежеквартально

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 14%

Анализ финансового состояния ООО «Татнефтехим» за 2019 отчётный период

Рейтинг-статистика ООО «Татнефтехим»

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

В ближайших разборах

1. ОАО «Асфальтобетонный завод №1»
2. АО «Киви»
3. ООО «С-Инновации»

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.

Важные ссылки

❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий