Казалось бы, Россия — огромная страна, общую протяженность дорог можно измерять не километрами, а световыми годами, ан нет, страшно. А вдруг мы свои инвестиционные денежки закатаем в асфальт и больше никогда их не увидим. Пришло время посмотреть, насколько богаты и финансово надёжны конторы, перед которыми все разбитые российские дороги открыты.
Финансовый анализ ОАО «Асфальтобетонный завод №1»
Анализ финансового состояния ОАО «Асфальтобетонный завод №1» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2020 г.
Расчёт финансовых показателей ОАО «Асфальтобетонный завод №1» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐⭐⭐⭐ — ликвидность баланса 75%. По сравнению с прошлым отчётным периодом, предприятие значительно улучшило этот показатель. У предприятия достаточно средств, чтобы покрыть не только наиболее срочные обязательства, но и краткосрочные. При этом предприятие имеет достаточный запас прочности, как по наиболее ликвидным активам, так и по быстрореализуемым.
Имущественное положение
⭐⭐⭐ — заёмный капитал предприятия подрос на 200 млн рублей, что составляет 7% от величины заёмного капитала прошлого отчётного периода. На протяжении последних трёх лет, продолжает расти и собственный капитал. Рост собственного капитала за отчётный период составил 29%. Вместе с собственным капиталом растёт и доля собственных средств в обороте, что несомненно добавляет предприятию финансовой устойчивости. Собственные средства в обороте выросли на 78% и составляют 287,5 миллионов.
Текущие обязательства сократились в двое, что несколько снижает текущую долговую нагрузку предприятия, но заметно меньше она не стала, так как долгосрочные обязательства выросли на 2 млрд рублей.
Показатели ликвидности
⭐⭐⭐⭐ — платёжеспособность предприятия достаточная. Всех имеющихся активов достаточно, чтобы закрыть все долговые обязательства небольшим запасом. Динамика роста платёжеспособности с 2018 года подтвердилась.
Предприятие способно погашать долги на горизонте до одного года. Текущая ликвидность предприятия в оптимальных значениях.
Показатели финансовой устойчивости
⭐⭐ — Финансовая устойчивость предприятия по-прежнему хромает, но значение коэффициента капитализации (закредитованности) снизился на 52 копейки и соотношение свой рубль/заёмный остановилось на отметке 1 к 2,57. Данный факт делает предприятие более крепким в финансовом плане, но не настолько, чтобы сломя голову инвестировать все свои сбережения в асфальт и бетон.
Если рассматривать перспективы роста, то таковые у предприятия имеются, хотя собственный и заёмный капитал используются нерационально U12.
Финансовое состояние
⭐⭐⭐ — Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Угрозы потери инвестиций нет. Из-за большой дебиторской задолженности, не следует полностью исключать задержки по расчётам.
Общий уровень финансового состояния оценивается как перспективный. Общий показатель — 60 баллов.
Финансовая устойчивость
⭐⭐⭐⭐ — Общая финансовая устойчивость предприятия на твёрдую тройку с плюсом. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятно, но всё-же могут возникать периодические проблемы по расчётам с кредиторами.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как перспективный. Общий показатель — 71 балл.
Финансовые результаты
На фоне роста основных финансовых показателей, выручка в отчётном периоде упала на 21%, что составило почти 1 млрд рублей, тем не менее чистая прибыль подросла почти в полтора раза, что составляет 45% от итогов прошлого отчётного периода.
Рентабельность предприятия хоть и низкая — 9%, но начинает радовать, как никак это на 4 пункта больше чем было.
Облигации ОАО «Асфальтобетонный завод №1»
На фондовом рынке ОАО «Асфальтобетонный завод №1» представлено следующими облигациями:
- RU000A102LW1 с купонной доходностью 12%
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — средний. Доля облигаций ОАО «Асфальтобетонный завод №1» от общей доли активов может достигать 3,29%
Экспертное заключение
? ОАО «Асфальтобетонный завод №1», по сравнению с прошлым периодом, выглядит куда надёжнее. Динамичный рост показателей, вселяет надежду в инвесторов и лично в меня. Доля ВДО предприятия в 3%, в инвестиционном портфеле, вполне оправдана.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBBB
Мониторинг финансового состояния: 2 раза в год
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 5%
Анализ финансового состояния ОАО «Асфальтобетонный завод №1» за 2019 отчётный период
Рейтинг-статистика ОАО «Асфальтобетонный завод №1»
Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
В ближайших разборах
Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.
Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий