Если перечислять все регалии ОАО «Асфальтобетонный завод №1», о которых они сами о себе пишут у себя на сайте, то можно решить, что мы имеем дело с очень крутой фирмой, а все дороги у нас в России не имеют изъянов и заасфальтированы высококачественным и офигеть каким прочным асфальтом. Но… надёжный асфальт не имеет никакого отношения к финансовой надёжности компании.
Финансовый анализ ОАО «Асфальтобетонный завод №1»
Анализ финансового состояния ОАО «Асфальтобетонный завод №1» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2019 г.
Расчёт финансовых показателей ОАО «Асфальтобетонный завод №1» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐⭐⭐ — ликвидность баланса 75%, но наиболее ликвидных активов не хватает для того, чтобы рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Дефицит средств составляет 895 млн рублей. Наверняка предприятие планирует закрыть этот дефицит за счёт дебиторской задолженности, которой скопилось уже на сумму 2,5 млрд рублей. Если будут перебои с погашением дебиторской задолженности, то следует ожидать повтора кризиса 2018 года, из которого предприятие начало выбираться.
Имущественное положение
⭐⭐ — заёмный капитал превышает собственный практически в 3 раза. Это не добавляет финансовой устойчивости предприятию. Кроме того, заёмный капитал увеличился за отчётный период на 20% и на момент составления бухгалтерской отчётности, текущие обязательства составляют более 3 млрд рублей, что так же больше собственного капитала, который надо признать увеличился на 28,6% и составляет 1,2 млрд. Становится очевидным, что справится с долговой нагрузкой в ближайший год, без дополнительных финансовых вливаний, предприятию будет достаточно сложно.
Показатели ликвидности
⭐ — платёжеспособность предприятия ниже минимального уровня. В случае чего предприятие не сможет рассчитаться со своими долгами. Но есть динамика и возможно, в будущем, предприятие поправит своё финансовое положение.
Предприятию не хватает текущей ликвидности. Это означает, что на протяжении года, ему будет сложно рассчитываться с долгами. Но динамика по этому параметру присутствует L4 и, возможно возможно в будущем отчётном периоде, предприятие выйдет хотя бы на минимальный уровень текущей ликвидности.
Показатели финансовой устойчивости
⭐ — предприятие закредитованное, а значит не может считаться финансово устойчивым. Соотношение свой рубль/заёмный составляет 1 к 3. Конечно есть предприятий и с более высоким уровнем капитализации, но не стоит выбирать лучшего из худших.
На фоне полученного займа, есть надежда на перспективу роста U12 и дальнейший выход предприятия из кризиса 2018 года.
Финансовое состояние
⭐ — Финансовое состояние предприятия рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Платёжеспособность ниже минимально допустимых значений. Невысокая рентабельность. Существует угроза потери инвестиций.
Общий уровень финансового состояния оценивается как нестабильный. Общий показатель — 30 баллов.
Финансовая устойчивость
⭐⭐⭐ — Умеренный риск банкротства. Из-за недостатка средств, предприятие может испытывать временные трудности с выполнением текущих обязательств. Возможен технический дефолт.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как нестабильный. Общий показатель — 52 балла.
Финансовые результаты
Финансовые результаты за отчётный период более оптимистичны и позволяют надеяться, что в следующем отчётном периоде, предприятие покажет лучшие финансовые показатели.
Выручка выросла на36% и составила почти 5 млрд рублей. После уплаты всех обязательств, чистая прибыль составила 245 млн рублей, что на 381% больше прошлого периода.
Рентабельность низкая. За отчётный период рентабельность выросла на 4 пункта и составила 5%
Облигации ОАО «Асфальтобетонный завод №1»
На фондовом рынке ОАО «Асфальтобетонный завод №1» представлено следующими облигациями:
- RU000A102LW1 с купонной доходностью 12%
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — высокий, ближе к умеренному. Доля облигаций ОАО «Асфальтобетонный завод №1» от общей доли активов может достигать 2,03%
Экспертное заключение
? ОАО «Асфальтобетонный завод №1» достаточно рискованное предприятие, но на фоне кризисных, 2017-2018, лет, смотрится как перспективное. Возможно предприятие в течение следующего периода поднимется с колен, но следует быть осторожным отдавая свои деньги тем, у кого и так достаточно долгов. Не превышайте рекомендованную долю активов в портфеле.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruB
Мониторинг финансового состояния: ежеквартально
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 15%
Анализ финансового состояния ОАО «Асфальтобетонный завод №1» за 2020 отчётный период
Рейтинг-статистика ОАО «Асфальтобетонный завод №1».
Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.
Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий