Рейтинг ООО "Татнефтехим": rlAA-

На конец II кв. 2022 года, ООО "Татнефтехим" - финансово устойчивое, незакредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.56 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 600.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 319.8 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 64.8 млн срочных и 255.0 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания не брала на себя долгосрочных и вернула 15.0 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlAA-

ООО "Татнефтехим"

Общие сведения

ООО "Татнефтехим"
ИНН	1655201119
Полное наименование	Общество с ограниченной ответственностью "Татнефтехим"
Вид экономической деятельности	Торговля оптовая твердым, жидким и газообразным топливом и подобными продуктами
Сектор рынка по ОКВЭД	Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Юридический адрес	423810, Татарстан респ., г. Набережные Челны, проспект Хасана Туфана, д. 12 офис 0807
Сайт компании	https://tnh16.ru/

Облигации ООО "Татнефтехим"

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

Инструмент	ISIN	Доходность, %	Купон, %	НКД	Дата купона	Погашение
ТатнхимP01	RU000A103UL3	11.99	11.00	-	03.02.2023	15.09.2026
Татнхим 02	RU000A103B05	10.21	11.00	14.77	14.02.2023	08.06.2024
Облигационный долг, тыс: 600 000

Основные финансовые показатели ООО "Татнефтехим"

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Уставный капитал	767 000
Внеоборотные активы	1 290 547
Оборотные активы	1 270 089
Капитал и резервы	1 640 493
Долгосрочные обязательства	600 000
Краткосрочные обязательства	320 143
Ресурсная база	2 560 636

Анализ финансовых зависимостей ООО "Татнефтехим"

Финансовое состояние ООО "Татнефтехим"

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ООО "Татнефтехим"

Компания ООО "Татнефтехим" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 4% и рост финансовой устойчивости на 10%. Разница между показателями увеличилась с 0п до 5п.

Прогноз финансового роста эмитента

Финансовое результаты ООО "Татнефтехим"

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ООО "Татнефтехим" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Татнефтехим"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 2 614 млн рублей. Долг, ООО "Татнефтехим", сократился на 8% и составил 920 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Выручка	2 610 013
Себестоимость продаж	-2 286 212
Коммерческие расходы	-135 864
Управленческие расходы	-8 798
Проценты к получению	980
Проценты к уплате	-59 132
Прочие доходы	2 616
Прочие расходы	-21 563
Налог на прибыль	-20 408

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Динамика чистой прибыли ООО "Татнефтехим"

Чистая прибыль ООО "Татнефтехим" в отчётном периоде составила 81.6 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

Динамика закредитованности ООО "Татнефтехим"

Закредитованность ООО "Татнефтехим": 0.56, что на 29% меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки ООО "Татнефтехим"

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Операционный	-11 667
Инвестиционный	-262 060
Финансовый	357 332
Совокупный	83 605
Входящие денежные потоки	368 999
Исходящие денежные потоки	345 665

Баланс денежных потоков ООО "Татнефтехим" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 23 334 тыс рублей.

Ликвидность ООО "Татнефтехим"

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ООО "Татнефтехим" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 58 208 тыс рублей, кредиторской задолженности на 64 843 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 6 635 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 714 650 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 255 000 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 459 650 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 453 015 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска ООО "Татнефтехим", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.

УКС предприятия: 84 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
Финансовое состояние: 83 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
Финансовая устойчивость: 88 - высокая. Имеется запас прочности по погашению краткосрочных и долгосрочных обязательств.
Эффективность бизнеса: 18. Предприятие малоэффективное.

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - минимальный. Рекомендуемая доля бумаг ООО "Татнефтехим" от активов инвестиционного портфеля не более 4.27%.

ЛИСП-рейтинг ООО "Татнефтехим"

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2017 г.	0.80	максимальный	80.0	rlD
2018 г.	0.72	максимальный	80.0	rlD
2019 г.	1.28	высокий	60.0	rlC
2020 г.	2.15	умеренный	14.8	rlB
2021 г.	3.99	средний	2.3	rlA
II квартал 2022 г.	4.27	минимальный	1.3	rlAA-

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО "Татнефтехим" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 1.3%
Статистическая вероятность банкротства: 0.9%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.56
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 18
✔ Уровень КредитоСпособности: 84
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 4.27
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 9.9
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО "Татнефтехим", выше риска потери инвестиций.