На конец II кв. 2022 года, ПАО "ФГК РусГидро" - финансово устойчивое, незакредитованное, частично ликвидное, среднеэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.26 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 83 563.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 132 769.9 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 81 875.9 млн срочных и 50 894.0 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 3 953.8 млн рублей долгосрочных и вернула 12 308.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlA+
ПАО "ФГК РусГидро"
Навигация
Общие сведения
| ПАО "ФГК РусГидро" | |
|---|---|
| ИНН | 2460066195 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Федеральная гидрогенерирующая компания - РусГидро" |
| Вид экономической деятельности | Производство электроэнергии гидроэлектростанциями, в том числе деятельность по обеспечению работоспособности электростанций |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха |
| Юридический адрес | 660017, г. Красноярск, ул. Дубровинского, д. 43, к. 1 |
| Сайт компании | http://www.rushydro.ru/ |
Облигации ПАО "ФГК РусГидро"
На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| РусГидрБП7 | RU000A105HC4 | 9.08 | 9.00 | 17.26 | 26.05.2023 | 21.11.2025 |
| РусГидрБП6 | RU000A1057P8 | 9.45 | 8.50 | 31.67 | 21.03.2023 | 15.09.2026 |
| РусГидрБП9 | RU000A105SL2 | 9.43 | 9.20 | 0.50 | 02.08.2023 | 28.01.2026 |
| РусГидрБП8 | RU000A105MW2 | 8.61 | 8.40 | 10.36 | 21.03.2023 | 17.12.2024 |
| РусГидро09 | RU000A0JVD25 | 4.29 | 7.50 | 22.19 | 18.04.2023 | 15.04.2025 |
| РусГидро08 | RU000A0JTMK9 | -98.71 | - | - | - | 02.02.2023 |
| РусГидро07 | RU000A0JTMG7 | -99.97 | - | - | - | 02.02.2023 |
| Облигационный долг, тыс: 120 000 000 | ||||||
Основные финансовые показатели ПАО "ФГК РусГидро"
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 439 288 906 |
| Внеоборотные активы | 812 065 235 |
| Оборотные активы | 244 558 098 |
| Капитал и резервы | 838 771 490 |
| Долгосрочные обязательства | 83 563 326 |
| Краткосрочные обязательства | 134 288 517 |
| Ресурсная база | 1 056 623 333 |
Финансовое состояние ПАО "ФГК РусГидро"
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "ФГК РусГидро"
Компания ПАО "ФГК РусГидро" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -3% и рост финансовой устойчивости на 1%. Разница между показателями увеличилась с 9п до 12п.
Финансовое результаты ПАО "ФГК РусГидро"
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "ФГК РусГидро" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов ПАО "ФГК РусГидро"
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 110 955 млн рублей. Долг, ПАО "ФГК РусГидро", вырос на 5% и составил 216 333 млн рублей.
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 101 246 691 |
| Себестоимость продаж | -51 207 341 |
| Управленческие расходы | -3 419 701 |
| Доходы от участия в других организациях | 311 505 |
| Проценты к получению | 2 560 129 |
| Проценты к уплате | -3 070 934 |
| Прочие доходы | 6 836 692 |
| Прочие расходы | -9 327 378 |
| Налог на прибыль | -9 202 546 |
Чистая прибыль
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Динамика чистой прибыли ПАО "ФГК РусГидро"
Чистая прибыль ПАО "ФГК РусГидро" в отчётном периоде составила 34 727.1 млн рублей.
Закредитованность
Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Динамика закредитованности ПАО "ФГК РусГидро"
Закредитованность ПАО "ФГК РусГидро": 0.26, что на 4% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Денежные потоки ПАО "ФГК РусГидро"
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 21 057 787 |
| Инвестиционный | 830 000 |
| Финансовый | 16 193 544 |
| Совокупный | 38 081 331 |
| Входящие денежные потоки | 37 251 331 |
| Исходящие денежные потоки | 38 911 331 |
Ликвидность ПАО "ФГК РусГидро"
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Ликвидность ПАО "ФГК РусГидро" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 34 549 901 тыс рублей, кредиторской задолженности на 81 875 872 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 47 325 971 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 203 191 610 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 50 893 995 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 152 297 615 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 104 971 644 тыс рублей.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
- УКС предприятия: 79 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 74 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
- Финансовая устойчивость: 86 - высокая. Имеется запас прочности по погашению краткосрочных и долгосрочных обязательств.
- Эффективность бизнеса: 47. Предприятие среднеэффективное.
ЛИСП-рейтинг ПАО "ФГК РусГидро"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 4.68 | минимальный | 0.4 | rlAA+ |
| 2018 г. | 4.49 | минимальный | 0.7 | rlAA |
| 2019 г. | 4.31 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
| 2020 г. | 4.22 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
| 2021 г. | 4.04 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| II квартал 2022 г. | 4.01 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "ФГК РусГидро" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 1.8%
Статистическая вероятность банкротства: 1.2%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.26
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 47
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 4.01
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансоваяЦелесообразность инвестирования по купонной доходности: 4.6
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состоянияНа момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "ФГК РусГидро", выше риска потери инвестиций.
Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.
экспресс анализ
Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов после оформления подписки.