ООО «Транс-Миссия» — молодое и небольшое (по капиталу) предприятие активно набирающее долги. Сможет ли предприятие также активно исполнять свои обязательства, покажет будущее и финансовый анализ. Правда надо учитывать, что финансовый анализ только предполагает, а будущее располагает.
Финансовый анализ ООО «Транс-Миссия»
Анализ финансового состояния ООО «Транс-Миссия» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2019 г.
Расчёт финансовых показателей — проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐⭐ — ликвидность баланса недостаточная — 50%. По наиболее срочным обязательствам не хватает 8 млн рублей. Предполагается эту нехватку закрывать менее ликвидной частью, такой как дебиторская задолженность. Её у предприятия с запасом. Главное, чтобы она вовремя погашалась. Тем более, что краткосрочные обязательства у предприятия отсутствуют.
Имущественное положение
⭐⭐⭐ — заёмный капитал в отчётном периоде вырос и составил 174 млн рублей. Практически весь заёмный капитал составляет основную часть собственного оборотного капитала. С ростом заёмного капитала выросли текущие и долгосрочные обязательства. Распределение обязательств — 24 и 150 млн рублей соответственно.
Предприятие увеличило собственный капитал до 10 млн рублей и практически весь собственный капитал в оборотных средствах.
Показатели ликвидности
⭐⭐⭐ — платёжеспособность превышает минимальный порог на 42%, но платёжеспособность предприятия напрямую зависит от платёжеспособности партнёров и от стабильности погашения дебиторской задолженности.
Текущая ликвидность превышает оптимальное значение в два раза, что является нерациональным. Структура бизнеса построена на дебиторской задолженности, а это приводит к завышению показателей ликвидности.
Показатели финансовой устойчивости
⭐⭐ — предприятие неустойчиво с финансовой точки зрения. Во-первых, оно очень сильно закредитованно — 1 к 17 (свой/заёмный рубль). Во-вторых, расчёты по обязательствам могут производится только при своевременном погашении дебиторской задолженности.
Большая часть показателей на околонулевых значениях. Показатели нестабильны в динамике, это делает предприятие ещё более неустойчивым. «Опрокинуть» предприятие легко, достаточно кому-нибудь из партнёров вовремя не вернуть задолженность. И чем больше партнёров у предприятия, тем больше риск невозврата.
Финансовое состояние
⭐⭐⭐ — Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Финансовое положение с многократным преобладанием заёмных средств. Угрозы потери инвестиций нет, но возможны задержки по расчётам.
Общий уровень финансового состояния оценивается как нестабильный. Общий показатель — 60 баллов.
Финансовая устойчивость
⭐⭐⭐ — вероятность банкротства предприятия и объявление дефолта, небольшая. В связи с низкой долей наиболее ликвидных активов, могут возникать периодические проблемы по расчётам с кредиторами.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как перспективный. Общий показатель — 69 баллов.
Финансовые результаты
Как и подобает начинающему предприятию, выручка растёт, чистая прибыль растёт. Темпы роста составили 178% и 105% соответственно
После наращивания долга, рентабельность сократилась на 1 пункт и составляет 4%.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный, ближе к среднему. Доля облигаций ООО «Транс-Миссия» от общей доли активов может достигать 3,23%
Экспертное заключение
? ООО «Транс-Миссия» рискованное предприятие, несмотря на средний уровень инвестиционного риска. Бизнес шаткий, так как полностью зависим от партнёров и от их платёжеспособности. Запасов, или каких-либо ликвидных «заначек» у предприятия нет, которые можно было бы использовать в критический момент. Предприятие работает по принципу: Работаем пока работается, а будут проблемы — будем решать.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBBB
Мониторинг финансового состояния: ежеквартально
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 5%
Финансовая аналитика ООО «Транс-Миссия»
Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.
Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий