На конец II кв. 2023 года, ПАО "ПНППК" - умеренно рискованное, закредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 5 251.0 млн, чистая прибыль 710.8 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 2.27 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 44%. Общая задолженность компании состоит из 3 869.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 13 402.1 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 13 124.0 млн срочных и 278.2 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 596.1 млн рублей долгосрочных и вернула 1 105.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB-
ПАО "ПНППК"
Общие сведения
| ПАО "ПНППК" | |
|---|---|
| ИНН | 5904000395 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Пермская научно-производственная приборостроительная компания" |
| Вид экономической деятельности | Производство навигационных, метеорологических, геодезических, геофизических и аналогичного типа приборов, аппаратуры и инструментов |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Производство компьютеров, электронных и оптических изделий |
| Юридический адрес | 614007, г. Пермь, ул. 25 Октября, д. 106 |
| Сайт компании | https://pnppk.ru/shareholders |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-5904000395/ |
Облигации ПАО "ПНППК"
Акции ПАО "ПНППК"
Основные финансовые показатели ПАО "ПНППК"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 130 |
| Внеоборотные активы | 5 995 487 |
| Оборотные активы | 18 882 897 |
| Капитал и резервы | 6 286 103 |
| Долгосрочные обязательства | 3 869 092 |
| Краткосрочные обязательства | 14 723 189 |
| Ресурсная база | 24 878 384 |
Финансовое состояние ПАО "ПНППК"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "ПНППК"
Описание
Компания ПАО "ПНППК" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -30% и снижение финансовой устойчивости на -23%. Разница между показателями увеличилась с 11п до 13п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "ПНППК"
Динамика доходов и долгов ПАО "ПНППК"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 5 410 млн рублей.
Долг, ПАО "ПНППК", вырос на 52% и составил 17 271 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "ПНППК" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 5 251 012 |
| Себестоимость продаж | -3 197 844 |
| Коммерческие расходы | -49 169 |
| Управленческие расходы | -705 888 |
| Проценты к получению | 20 608 |
| Проценты к уплате | -114 349 |
| Прочие доходы | 138 332 |
| Прочие расходы | -429 539 |
| Налог на прибыль | -202 293 |
| Прочее | -62 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "ПНППК"
Описание
Чистая прибыль ПАО "ПНППК" в отчётном периоде составила 710.8 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "ПНППК"
Описание
Закредитованность ПАО "ПНППК": 2.27, что на 50% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "ПНППК"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 2 499 825 |
| Инвестиционный | -1 028 612 |
| Финансовый | 629 930 |
| Совокупный | 2 101 143 |
| Входящие денежные потоки | 3 129 755 |
| Исходящие денежные потоки | 3 129 755 |
Описание
Денежные потоки ПАО "ПНППК" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "ПНППК"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "ПНППК" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 7 230 252 тыс рублей, кредиторской задолженности на 13 123 959 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 5 893 707 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 5 097 150 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 278 180 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 4 818 970 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 1 074 737 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 58 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 44 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 57 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 38. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "ПНППК"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 3.33 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2017 г. | 4.28 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
| 2018 г. | 3.39 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2019 г. | 4.59 | минимальный | 0.7 | rlAA |
| 2020 г. | 4.27 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
| 2021 г. | 4.39 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
| II квартал 2022 г. | 2.36 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
| 2022 г. | 3.45 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
| II квартал 2023 г. | 2.53 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "ПНППК" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 11.1%
Статистическая вероятность банкротства: 7.4%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.27
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 38
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.53
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 3.8
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "ПНППК", выше риска потери инвестиций.
