Рейтинг ПАО «Мостотрест»: rlBBB+

На конец II кв. 2023 года, ПАО "Мостотрест" - средне рискованное, незначительно закредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 1 471.4 млн, чистая прибыль 27.9 млн рублей.


На 1 рубль собственного капитала приходится 1.57 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 64%. Общая задолженность компании состоит из 3 579.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 674.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 314.6 млн срочных и 359.6 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 60.6 млн рублей долгосрочных и заняла 35.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB+


ПАО "Мостотрест"
ИНН7701045732
Полное наименованиеПубличное акционерное общество "Мостотрест"
Вид экономической деятельностиСтроительство автомобильных дорог и автомагистралей
Сектор рынка по ОКВЭДСтроительство инженерных сооружений
Юридический адрес 121087, г. Москва, ул. Барклая, д. 6, стр. 5
Сайт компании http://ir.mostotrest.ru/ru.html
Эксперное мнениеhttps://fapvdo.ru/db-7701045732/



II квартал 2023 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал39 510
Внеоборотные активы3 207 387
Оборотные активы5 386 661
Капитал и резервы3 226 931
Долгосрочные обязательства3 579 447
Краткосрочные обязательства1 787 672
Ресурсная база8 594 048


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Мостотрест"
Описание

Компания ПАО "Мостотрест" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 10% и рост финансовой устойчивости на 9%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.



Динамика доходов и долгов ПАО "Мостотрест"
Описание

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 1 896 млн рублей. Долг, ПАО "Мостотрест", вырос на 26% и составил 5 254 млн рублей.

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Мостотрест" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.

II квартал 2023 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка1 471 359
Себестоимость продаж-1 427 717
Управленческие расходы-345 257
Доходы от участия в других организациях143 476
Проценты к получению29 154
Проценты к уплате-6 516
Прочие доходы251 975
Прочие расходы-106 049
Налог на прибыль17 548
Прочее-26

Чистая прибыль


Динамика чистой прибыли ПАО "Мостотрест"
Описание

Чистая прибыль ПАО "Мостотрест" в отчётном периоде составила 27.9 млн рублей.

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Закредитованность


Динамика закредитованности ПАО "Мостотрест"
Описание

Закредитованность ПАО "Мостотрест": 1.57, что на 24% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


II квартал 2023 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный-2 477 183
Инвестиционный-412 833
Финансовый3 143 612
Совокупный253 596
Входящие денежные потоки5 620 795
Исходящие денежные потоки666 429
Описание

Баланс денежных потоков ПАО "Мостотрест" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 4 954 366 тыс рублей.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.



Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание

Ликвидность ПАО "Мостотрест" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 2 960 344 тыс рублей, кредиторской задолженности на 1 314 618 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 1 645 726 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 2 256 260 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 359 574 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 1 896 686 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 3 542 412 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Оценка инвестиционного риска ПАО "Мостотрест", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
  • УКС предприятия: 48 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 66 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
  • Финансовая устойчивость: 75 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
  • Эффективность бизнеса: 16. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - средний. При инвестировании в облигации ПАО "Мостотрест" рекомендованная доля бумаг не более 3% от объёма инвестиционного портфеля.



Отчётный
период
Доля бумаг в
портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2016 г.2.72умеренный9.2rlBB
2017 г.2.28умеренный12.9rlB+
2018 г.2.43умеренный11.1rlBB-
2019 г.3.17средний6.6rlBBB-
2020 г.2.34умеренный12.9rlB+
2021 г.2.18умеренный14.8rlB
2022 г.3.24средний5.3rlBBB
II квартал 2023 г.3.52средний4.3rlBBB+

Проведённый финансовый анализ ПАО "Мостотрест" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 4.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.9%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 1.57
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 16
❌ Уровень КредитоСпособности: 48
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.52
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -3.6

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Мостотрест", ниже риска потери инвестиций.




Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте, после оформления подписки, бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов.
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии