На конец II кв. 2023 года, ОАО "РЖД" - рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 1 281 924.8 млн, чистая прибыль 104 752.7 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 0.49 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 1 091 595.8 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 613 061.0 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 539 133.1 млн срочных и 1 073 928.0 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 84 740.9 млн рублей долгосрочных и заняла 266 666.6 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlC
ОАО "РЖД"
Общие сведения
ОАО "РЖД" | |
---|---|
ИНН | 7708503727 |
Полное наименование | Открытое акционерное общество "Российский железные дороги" |
Вид экономической деятельности | Деятельность железнодорожного транспорта: грузовые перевозки |
Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта |
Юридический адрес | 107174, г. Москва, ул. Новая Басманная, д. 2/1, стр. 1 |
Сайт компании | http://www.rzd.ru/ |
Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7708503727/ |
Облигации ОАО "РЖД"
Акции ОАО "РЖД"
Основные финансовые показатели ОАО "РЖД"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Уставный капитал | 3 212 182 181 |
Внеоборотные активы | 7 914 326 148 |
Оборотные активы | 354 725 133 |
Капитал и резервы | 5 478 398 024 |
Долгосрочные обязательства | 1 091 595 800 |
Краткосрочные обязательства | 1 699 057 457 |
Ресурсная база | 8 269 051 281 |
Финансовое состояние ОАО "РЖД"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО "РЖД"
Описание
Компания ОАО "РЖД" показала в отчётном периоде незначительный рост финансового состояния. и снижение финансовой устойчивости на -14%. Разница между показателями увеличилась с 13п до 16п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ОАО "РЖД"
Динамика доходов и долгов ОАО "РЖД"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 1 329 514 млн рублей.
Долг, ОАО "РЖД", вырос на 10% и составил 2 704 657 млн рублей.
* Нет данных по финансовым результатам за 2022 период.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ОАО "РЖД" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Выручка | 1 281 924 778 |
Себестоимость продаж | -983 001 904 |
Коммерческие расходы | -110 354 |
Управленческие расходы | -94 033 687 |
Доходы от участия в других организациях | 20 420 095 |
Проценты к получению | 1 360 033 |
Проценты к уплате | -42 835 331 |
Прочие доходы | 25 809 470 |
Прочие расходы | -81 830 307 |
Налог на прибыль | -22 952 386 |
Прочее | 2 281 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ОАО "РЖД"
Описание
Чистая прибыль ОАО "РЖД" в отчётном периоде составила 104 752.7 млн рублей.
* Нет данных по финансовым результатам за 2022 период.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ОАО "РЖД"
Описание
Закредитованность ОАО "РЖД": 0.49, что на 9% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ОАО "РЖД"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Операционный | -26 901 043 |
Инвестиционный | -311 153 888 |
Финансовый | 404 944 332 |
Совокупный | 66 889 401 |
Входящие денежные потоки | 431 845 375 |
Исходящие денежные потоки | 378 043 289 |
Описание
Баланс денежных потоков ОАО "РЖД" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 53 802 086 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ОАО "РЖД"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ОАО "РЖД" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 26 518 536 тыс рублей, кредиторской задолженности на 539 133 062 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 512 614 526 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 106 436 445 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 073 927 985 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 967 491 540 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 1 480 106 066 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 42 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 34 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 18 - критическая. Предприятие несостоятельное. Возможно объявление дефолта и/или банкротство.
- Эффективность бизнеса: 16. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ОАО "РЖД"
Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
---|---|---|---|---|
2016 г. | 1.75 | высокий | 29.2 | rlCCC |
2017 г. | 1.68 | высокий | 29.2 | rlCCC |
2018 г. | 1.56 | высокий | 56.7 | rlCC |
2019 г. | 1.48 | высокий | 56.7 | rlCC |
2020 г. | 1.48 | высокий | 56.7 | rlCC |
2021 г. | 1.41 | высокий | 56.7 | rlCC |
2022 г. | 1.37 | высокий | 60.0 | rlC |
II квартал 2023 г. | 1.30 | высокий | 60.0 | rlC |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ОАО "РЖД" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 60.0%
Статистическая вероятность банкротства: 40.0%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.49
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 16
❌ Уровень КредитоСпособности: 42
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.30
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ОАО "РЖД", значительно ниже риска потери инвестиций.