Рейтинг АО «Государственная транспортная лизинговая компания»: rlCC

На конец II кв. 2023 года, АО "ГТЛК" - рискованное, значительно закредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3.07 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 33%. Общая задолженность компании состоит из 486 134.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 172 833.4 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 70 777.7 млн срочных и 102 055.6 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 32 839.0 млн рублей долгосрочных и заняла 14 673.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlCC


Обложка

АО "ГТЛК"



АО "ГТЛК"
ИНН7720261827
Полное наименованиеАкционерное общество "Государственная транспортная лизинговая компания"
Вид экономической деятельностиДеятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу)
Сектор рынка по ОКВЭДДеятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес 629008, г. Салехард, ул. Республики, д. 73, к. 100
Сайт компании https://www.gtlk.ru/investors/
Эксперное мнениеhttps://fapvdo.ru/db-7720261827/




II квартал 2023 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал174 351 930
Внеоборотные активы717 496 202
Оборотные активы155 942 307
Капитал и резервы212 894 234
Долгосрочные обязательства486 134 862
Краткосрочные обязательства174 409 413
Ресурсная база873 438 509


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "ГТЛК"
Описание

Компания АО "ГТЛК" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -59% и снижение финансовой устойчивости на -48%. Разница между показателями увеличилась с 10п до 11п.

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.



Динамика доходов и долгов АО "ГТЛК"
Описание

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 56 871 млн рублей. Долг, АО "ГТЛК", вырос на 17% и составил 658 968 млн рублей.

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "ГТЛК" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.

II квартал 2023 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка26 969 903
Себестоимость продаж-3 826 603
Коммерческие расходы-12 865
Управленческие расходы-1 361 316
Доходы от участия в других организациях530 030
Проценты к получению9 061 508
Проценты к уплате-23 596 238
Прочие доходы20 310 041
Прочие расходы-8 290 778
Налог на прибыль-3 908 510
Прочее-4

Чистая прибыль


Динамика чистой прибыли АО "ГТЛК"
Описание

Чистая прибыль АО "ГТЛК" в отчётном периоде составила 15 875.2 млн рублей.

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Закредитованность


Динамика закредитованности АО "ГТЛК"
Описание

Закредитованность АО "ГТЛК": 3.07, что на 8% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


II квартал 2023 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный64 430 521
Инвестиционный-156 781 110
Финансовый86 312 316
Совокупный-6 038 273
Входящие денежные потоки150 742 837
Исходящие денежные потоки162 819 383
Описание

Баланс денежных потоков АО "ГТЛК" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 12 076 546 тыс рублей.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.



Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание

Ликвидность АО "ГТЛК" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 51 477 060 тыс рублей, кредиторской задолженности на 70 777 728 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 19 300 668 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 95 921 807 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 102 055 643 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 6 133 836 тыс рублей.

Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 25 434 504 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Оценка инвестиционного риска АО "ГТЛК", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
  • УКС предприятия: 58 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 23 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
  • Финансовая устойчивость: 34 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
  • Эффективность бизнеса: 32. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - высокий. При инвестировании в облигации АО "ГТЛК" рекомендованная доля бумаг не более 1% от объёма инвестиционного портфеля.


Отчётный
период
Доля бумаг в
портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.2.77умеренный9.2rlBB
2018 г.3.07средний6.6rlBBB-
2019 г.2.74умеренный9.2rlBB
2020 г.3.02средний6.6rlBBB-
2021 г.3.06средний6.6rlBBB-
II квартал 2022 г.3.05средний6.6rlBBB-
2022 г.3.04средний6.6rlBBB-
II квартал 2023 г.1.40высокий56.7rlCC


Проведённый финансовый анализ АО "ГТЛК" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 3.07
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 32
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.40
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "ГТЛК", значительно ниже риска потери инвестиций.



На сайте сконцентрирована информация без воды и вранья эмитентов, которая 100% поможет вам заработать и сберечь десятки, и сотни тысяч рублей. Эта информация проверена, достоверна и предоставляется совершенно бесплатно, но вы всегда можете поддержать сайт рублём или любым другим посильным способом.

Вас может заинтересовать


Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте, после оформления подписки, бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов.

При использовании материалов с этой страницы ссылка на неё обязательна
Подписаться
Уведомить о
guest
2 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии