На конец 2023 года, АО "ГТЛК" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 75 119.7 млн, чистая прибыль 136.9 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 4.58 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 22%. Общая задолженность компании состоит из 708 139.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 205 358.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 73 519.0 млн срочных и 131 839.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 249 104.9 млн рублей долгосрочных и заняла 45 294.3 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB
АО "ГТЛК"
Общие сведения
| АО "ГТЛК" | |
|---|---|
| ИНН | 7720261827 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Государственная транспортная лизинговая компания" |
| Вид экономической деятельности | Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу) |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
| Юридический адрес | 629008, г. Салехард, ул. Республики, д. 73, к. 100 |
| Сайт компании | https://www.gtlk.ru/investors/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7720261827/ |
Облигации АО "ГТЛК"
Акции АО "ГТЛК"
Основные финансовые показатели АО "ГТЛК"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 174 351 930 |
| Внеоборотные активы | 786 502 186 |
| Оборотные активы | 326 273 976 |
| Капитал и резервы | 197 155 962 |
| Долгосрочные обязательства | 708 138 950 |
| Краткосрочные обязательства | 207 481 250 |
| Ресурсная база | 1 112 776 162 |
Финансовое состояние АО "ГТЛК"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "ГТЛК"
Описание
Компания АО "ГТЛК" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 100% и рост финансовой устойчивости на 82%. Разница между показателями увеличилась с 11п до 16п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "ГТЛК"
Динамика доходов и долгов АО "ГТЛК"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 126 707 млн рублей.
Долг, АО "ГТЛК", вырос на 39% и составил 913 497 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "ГТЛК" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 75 119 658 |
| Себестоимость продаж | -13 661 162 |
| Коммерческие расходы | -109 667 |
| Управленческие расходы | -3 532 412 |
| Доходы от участия в других организациях | 530 030 |
| Проценты к получению | 18 898 367 |
| Проценты к уплате | -59 260 710 |
| Прочие доходы | 32 158 446 |
| Прочие расходы | -48 400 710 |
| Налог на прибыль | -1 547 978 |
| Прочее | -56 967 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "ГТЛК"
Описание
Чистая прибыль АО "ГТЛК" в отчётном периоде составила 136.9 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "ГТЛК"
Описание
Закредитованность АО "ГТЛК": 4.58, что на 49% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "ГТЛК"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -86 417 611 |
| Инвестиционный | -225 787 094 |
| Финансовый | 308 002 662 |
| Совокупный | -4 202 043 |
| Входящие денежные потоки | 394 420 273 |
| Исходящие денежные потоки | 229 989 137 |
Описание
Баланс денежных потоков АО "ГТЛК" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 164 431 136 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "ГТЛК"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "ГТЛК" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 84 247 706 тыс рублей, кредиторской задолженности на 73 519 018 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 10 728 688 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 234 588 278 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 131 839 286 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 102 748 992 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 113 477 680 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 58 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 46 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 62 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 18. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "ГТЛК"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 2.77 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2018 г. | 3.07 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2019 г. | 2.74 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2020 г. | 3.02 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2021 г. | 3.06 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| II квартал 2022 г. | 3.05 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2022 г. | 3.04 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| II квартал 2023 г. | 1.40 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2023 г. | 2.69 | умеренный | 9.2 | rlBB |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "ГТЛК" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 4.58
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 18
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.69
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 3.6
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "ГТЛК", выше риска потери инвестиций.
