Рейтинг АО «Государственная транспортная лизинговая компания»: rlBB

На конец 2023 года, АО "ГТЛК" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 75 119.7 млн, чистая прибыль 136.9 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 4.58 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 22%. Общая задолженность компании состоит из 708 139.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 205 358.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 73 519.0 млн срочных и 131 839.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 249 104.9 млн рублей долгосрочных и заняла 45 294.3 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB
2023 г.
Единица измерениямлн рублей
Уставный капитал174 351.93
Внеоборотные активы786 502.19
Оборотные активы326 273.98
Капитал и резервы197 155.96
Долгосрочные обязательства708 138.95
Краткосрочные обязательства207 481.25
Ресурсная база1 112 776.16

Компания АО "ГТЛК" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 100% и рост финансовой устойчивости на 82%. Разница между показателями увеличилась с 11п до 16п.

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 126 707 млн рублей. Долг, АО "ГТЛК", вырос на 39% и составил 913 497 млн рублей.

Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
2023 г.
Единица измерениямлн рублей
Выручка75 119.66
Чистая прибыль136.90
Себестоимость продаж-13 661.16
Коммерческие расходы-109.67
Управленческие расходы-3 532.41
Доходы от участия в других организациях530.03
Проценты к получению18 898.37
Проценты к уплате-59 260.71
Прочие доходы32 158.45
Прочие расходы-48 400.71
Налог на прибыль-1 547.98
Прочее-56.97

Чистая прибыль АО "ГТЛК"


Чистая прибыль АО "ГТЛК" в отчётном периоде составила 136.9 млн рублей.

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Закредитованность АО "ГТЛК"


Закредитованность АО "ГТЛК": 4.58, что на 49% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
2023 г.
Единица измерениямлн рублей
Операционный-86 417.61
Инвестиционный-225 787.09
Финансовый308 002.66
Совокупный-4 202.04
Входящие денежные потоки394 420.27
Исходящие денежные потоки229 989.14
Описание

Баланс денежных потоков АО "ГТЛК" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 164 431.14 млн рублей.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Описание
Ликвидность АО "ГТЛК" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 84 247.71 млн рублей, кредиторской задолженности на 73 519.02 млн рублей. Профицит ликвидности составляет 10 728.69 млн рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 234 588.28 млн рублей, краткосрочных обязательств на 131 839.29 млн рублей. Профицит ликвидности составляет 102 748.99 млн рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 113 477.68 млн рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
  • УКС: 58 - Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
  • УФС: 46 - Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
  • УФУ: 62 - Финансовая устойчивость умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
  • УЭБ: 18 - Предприятие малоэффективное.
  • УИР: 2.69 - Инвестиционный риск умеренно высокий.
При инвестировании в облигации АО "ГТЛК" рекомендованная доля бумаг не более 2% от объёма инвестиционного портфеля.
Уровень инвестиционного риска
Не игнорируйте чек-лист инвестора.
Отчётный
период
Доля бумаг в
портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.2.77умеренный9.2rlBB
2018 г.3.07средний6.6rlBBB-
2019 г.2.74умеренный9.2rlBB
2020 г.3.02средний6.6rlBBB-
2021 г.3.06средний6.6rlBBB-
II квартал 2022 г.3.05средний6.6rlBBB-
2022 г.3.04средний6.6rlBBB-
II квартал 2023 г.1.40высокий56.7rlCC
2023 г.2.69умеренный9.2rlBB
Проведённый финансовый анализ АО "ГТЛК" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 4.58
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 18
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.69
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 4

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "ГТЛК", выше риска потери инвестиций.

Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте, после оформления подписки, бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов.
Подписаться
Уведомить о
guest
2 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии