На конец II кв. 2023 года, ПАО "Газпром" - средне рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 2 743 118.4 млн, чистая прибыль -255 007.5 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 0.49 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 5 293 420.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 865 288.7 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 266 554.5 млн срочных и 1 598 734.2 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 225 720.9 млн рублей долгосрочных и заняла 613 410.4 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB+
ПАО "Газпром"
Общие сведения
| ПАО "Газпром" | |
|---|---|
| ИНН | 7736050003 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Газпром" |
| Вид экономической деятельности | Торговля оптовая твердым, жидким и газообразным топливом и подобными продуктами |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами |
| Юридический адрес | 197229, г. Санкт-Петербург, пр. Лахтинский, д. 2, к. 3, стр.1 |
| Сайт компании | https://www.gazprom.ru/investors/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7736050003/ |
Облигации ПАО "Газпром"
Акции ПАО "Газпром"
Основные финансовые показатели ПАО "Газпром"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 118 367 564 |
| Внеоборотные активы | 20 425 850 127 |
| Оборотные активы | 4 215 843 395 |
| Капитал и резервы | 16 475 323 499 |
| Долгосрочные обязательства | 5 293 420 323 |
| Краткосрочные обязательства | 2 872 949 700 |
| Ресурсная база | 24 641 693 522 |
Финансовое состояние ПАО "Газпром"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Газпром"
Описание
Компания ПАО "Газпром" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -7% и снижение финансовой устойчивости на -1%. Разница между показателями увеличилась с 7п до 11п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Газпром"
Динамика доходов и долгов ПАО "Газпром"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 3 955 008 млн рублей.
Долг, ПАО "Газпром", вырос на 12% и составил 8 158 709 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Газпром" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 2 743 118 436 |
| Себестоимость продаж | -2 044 666 064 |
| Коммерческие расходы | -642 626 199 |
| Управленческие расходы | -76 835 622 |
| Доходы от участия в других организациях | 85 440 736 |
| Проценты к получению | 63 024 570 |
| Проценты к уплате | -109 567 587 |
| Прочие доходы | 1 063 424 412 |
| Прочие расходы | -1 407 512 724 |
| Налог на прибыль | 85 372 938 |
| Прочее | -14 180 434 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Газпром"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Газпром" в отчётном периоде составила -255 007.5 млн рублей. Предприятие убыточное.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Газпром"
Описание
Закредитованность ПАО "Газпром": 0.49, что на 14% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Газпром"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 160 093 562 |
| Инвестиционный | -511 248 178 |
| Финансовый | 291 248 023 |
| Совокупный | -59 906 593 |
| Входящие денежные потоки | 451 341 585 |
| Исходящие денежные потоки | 571 154 771 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "Газпром" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 119 813 186 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Газпром"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Газпром" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 972 726 630 тыс рублей, кредиторской задолженности на 1 266 554 488 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 293 827 858 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 2 434 565 631 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 598 734 230 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 835 831 401 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 542 003 543 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 58 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 66 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 77 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 27. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Газпром"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 4.08 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2017 г. | 3.98 | средний | 2.3 | rlA |
| 2018 г. | 4.13 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2019 г. | 3.90 | средний | 2.3 | rlA |
| 2020 г. | 3.77 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2021 г. | 4.10 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2022 г. | 3.73 | средний | 3.3 | rlA- |
| II квартал 2023 г. | 3.58 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Газпром" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 4.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.9%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.49
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 27
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.58
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 4.8
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Газпром", выше риска потери инвестиций.
