На конец 2023 года, ПАО "Ростелеком" - высокорискованное, закредитованное, абсолютно неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 2.18 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 46%. Общая задолженность компании состоит из 355 583.8 млн рублей долгосрочных обязательств и 337 910.1 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 88 687.9 млн срочных и 249 222.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания погасила 53 262.2 млн рублей долгосрочных и заняла 98 363.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск максимальный. Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlD
ПАО "Ростелеком"
Общие сведения
| ПАО "Ростелеком" | |
|---|---|
| ИНН | 7707049388 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Ростелеком" |
| Вид экономической деятельности | Деятельность в области связи на базе проводных технологий |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность в сфере телекоммуникаций |
| Юридический адрес | 191167, г. Санкт-Петербург, наб. Синопская, д. 14А |
| Сайт компании | https://rt.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7707049388/ |
Облигации ПАО "Ростелеком"
Акции ПАО "Ростелеком"
Основные финансовые показатели ПАО "Ростелеком"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 8 731 |
| Внеоборотные активы | 845 385 005 |
| Оборотные активы | 166 777 260 |
| Капитал и резервы | 283 375 189 |
| Долгосрочные обязательства | 355 583 844 |
| Краткосрочные обязательства | 373 203 232 |
| Ресурсная база | 1 012 162 265 |
Финансовое состояние ПАО "Ростелеком"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Ростелеком"
Описание
Компания ПАО "Ростелеком" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -33% и снижение финансовой устойчивости на -35%. Разница между показателями сократилась с 5п до 3п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Ростелеком"
Динамика доходов и долгов ПАО "Ростелеком"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 493 143 млн рублей.
Долг, ПАО "Ростелеком", вырос на 12% и составил 693 494 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Ростелеком" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 407 505 285 |
| Себестоимость продаж | -402 211 456 |
| Доходы от участия в других организациях | 32 505 842 |
| Проценты к получению | 8 836 236 |
| Проценты к уплате | -48 056 632 |
| Прочие доходы | 44 295 448 |
| Прочие расходы | -32 481 408 |
| Налог на прибыль | -1 162 418 |
| Прочее | 4 045 131 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Ростелеком"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Ростелеком" в отчётном периоде составила 13 276.0 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Ростелеком"
Описание
Закредитованность ПАО "Ростелеком": 2.18, что на 17% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Ростелеком"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 11 210 164 |
| Инвестиционный | -42 283 383 |
| Финансовый | 43 859 759 |
| Совокупный | 12 786 540 |
| Входящие денежные потоки | 55 069 923 |
| Исходящие денежные потоки | 55 069 923 |
Описание
Денежные потоки ПАО "Ростелеком" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Ростелеком"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Ростелеком" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 49 610 858 тыс рублей, кредиторской задолженности на 88 687 948 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 39 077 090 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 96 805 585 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 249 222 142 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 152 416 557 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 191 493 647 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 16 и соответствует 5-му классу. Предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 12 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 15 - критическая. Предприятие несостоятельное. Возможно объявление дефолта и/или банкротство.
- Эффективность бизнеса: 8. Предприятие неэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Ростелеком"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 1.35 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2017 г. | 1.62 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2018 г. | 1.33 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2019 г. | 1.64 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2020 г. | 1.44 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2021 г. | 1.36 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2022 г. | 1.16 | высокий | 70.0 | rlRD |
| II квартал 2023 г. | 1.01 | высокий | 70.0 | rlRD |
| 2023 г. | 0.70 | максимальный | 80.0 | rlD |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Ростелеком" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.18
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 8
❌ Уровень КредитоСпособности: 16
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.70
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Ростелеком", значительно ниже риска потери инвестиций.
