На конец 2023 года, ПАО "Россети Кубань" - умеренно рискованное, незакредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.03 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 97%. Общая задолженность компании состоит из 33 838.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 25 267.8 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 20 674.2 млн срочных и 4 593.6 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 1 051.5 млн рублей долгосрочных и заняла 318.6 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlB+
ПАО "Россети Кубань"
Общие сведения
| ПАО "Россети Кубань" | |
|---|---|
| ИНН | 2309001660 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Россети Кубань" |
| Вид экономической деятельности | Передача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Обеспечение электрической энергией, газом и паром, кондиционирование воздуха |
| Юридический адрес | 350033, г. Краснодар, ул. Ставропольская, д. 2А |
| Сайт компании | https://rosseti-kuban.ru/aktsioneram-i-investoram/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-2309001660/ |
Облигации ПАО "Россети Кубань"
Акции ПАО "Россети Кубань"
Основные финансовые показатели ПАО "Россети Кубань"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 39 896 608 |
| Внеоборотные активы | 89 599 802 |
| Оборотные активы | 26 780 654 |
| Капитал и резервы | 54 220 426 |
| Долгосрочные обязательства | 33 838 850 |
| Краткосрочные обязательства | 28 321 180 |
| Ресурсная база | 116 380 456 |
Финансовое состояние ПАО "Россети Кубань"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Россети Кубань"
Описание
Компания ПАО "Россети Кубань" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 30% и рост финансовой устойчивости на 38%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Россети Кубань"
Динамика доходов и долгов ПАО "Россети Кубань"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 77 961 млн рублей.
Долг, ПАО "Россети Кубань", вырос на 24% и составил 59 107 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Россети Кубань" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 74 557 482 |
| Себестоимость продаж | -62 056 731 |
| Управленческие расходы | -60 788 |
| Доходы от участия в других организациях | 3 943 |
| Проценты к получению | 438 913 |
| Проценты к уплате | -2 346 000 |
| Прочие доходы | 2 960 395 |
| Прочие расходы | -4 949 797 |
| Налог на прибыль | -2 224 392 |
| Прочее | -156 505 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Россети Кубань"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Россети Кубань" в отчётном периоде составила 6 166.5 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Россети Кубань"
Описание
Закредитованность ПАО "Россети Кубань": 1.03, что на 16% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Россети Кубань"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 5 621 282 |
| Инвестиционный | -8 975 330 |
| Финансовый | 18 374 766 |
| Совокупный | 15 020 718 |
| Входящие денежные потоки | 23 996 048 |
| Исходящие денежные потоки | 23 996 048 |
Описание
Денежные потоки ПАО "Россети Кубань" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Россети Кубань"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Россети Кубань" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 12 972 380 тыс рублей, кредиторской задолженности на 20 674 214 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 7 701 834 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 6 443 929 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 4 593 553 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 1 850 376 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 5 851 458 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 45 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 52 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 44 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 25. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Россети Кубань"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 2.98 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
| 2017 г. | 2.01 | умеренный | 14.8 | rlB |
| 2018 г. | 1.24 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2019 г. | 1.98 | высокий | 19.6 | rlB- |
| 2020 г. | 1.50 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2021 г. | 1.55 | высокий | 56.7 | rlCC |
| II квартал 2022 г. | 1.39 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2022 г. | 1.75 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| II квартал 2023 г. | 1.80 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2023 г. | 2.39 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Россети Кубань" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 12.9%
Статистическая вероятность банкротства: 8.6%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 1.03
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 25
❌ Уровень КредитоСпособности: 45
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.39
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -0.3
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Россети Кубань", соизмерима с риском потери инвестиций.
