Рейтинг АО «Эр-Телеком Холдинг»: rlD

На конец II кв. 2022 года, АО "Эр-телеком Холдинг" - высокорискованное, значительно закредитованное, абсолютно неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 13.63 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 7%. Общая задолженность компании состоит из 86 875.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 26 238.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 13 638.7 млн срочных и 12 599.9 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 5 578.0 млн рублей долгосрочных и вернула 3 504.0 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск максимальный. Предприятие некредитоспособное. ЛИСП-рейтинг: rlD

Обложка

АО "Эр-телеком Холдинг"


АО "Эр-телеком Холдинг"
ИНН5902202276
Полное наименованиеАкционерное общество "Эр-телеком Холдинг"
Вид экономической деятельностиДеятельность в области связи на базе проводных технологий
Сектор рынка по ОКВЭДДеятельность в сфере телекоммуникаций
Юридический адрес614066, г.Пермь, Шоссе Космонавтов, д. 111 корп. 43
Сайт компании https://ertelecom.ru/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
ТелХолБ2-1RU000A103WR69.789.5010.412023-01-2020.10.2023
ТелХолБ2-2RU000A1058K711.5912.3021.572022-12-2724.12.2024
ТелХолПБО5RU000A1030K610.838.4010.132023-01-1615.04.2024
Облигационный долг, тыс: 31 000 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал949 410
Внеоборотные активы104 911 226
Оборотные активы16 501 833
Капитал и резервы7 092 809
Долгосрочные обязательства86 875 372
Краткосрочные обязательства27 444 878
Ресурсная база121 413 059

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Эр-телеком Холдинг"

Компания АО "Эр-телеком Холдинг" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -44% и снижение финансовой устойчивости на -76%. Разница между показателями сократилась с 9п до 3п.

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Эр-телеком Холдинг" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов АО "Эр-телеком Холдинг"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 26 575 млн рублей. Долг, АО "Эр-телеком Холдинг", вырос на 2% и составил 113 114 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка22 359 467
Себестоимость продаж-14 744 622
Коммерческие расходы-2 929 649
Управленческие расходы-2 770 673
Доходы от участия в других организациях2 241 185
Проценты к получению1 288 592
Проценты к уплате-6 178 448
Прочие доходы685 806
Прочие расходы-1 017 102
Налог на прибыль465 700
Прочее562

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли АО "Эр-телеком Холдинг"

Чистая прибыль АО "Эр-телеком Холдинг" в отчётном периоде составила -599.2 млн рублей. Предприятие убыточное.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности АО "Эр-телеком Холдинг"

Закредитованность АО "Эр-телеком Холдинг": 13.63, что на 9% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный-1 023 037
Инвестиционный-6 779 546
Финансовый988 663
Совокупный-6 813 920
Входящие денежные потоки2 011 700
Исходящие денежные потоки13 593 466
Баланс денежных потоков АО "Эр-телеком Холдинг" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 11 581 766 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность АО "Эр-телеком Холдинг" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 330 308 тыс рублей, кредиторской задолженности на 13 638 655 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 12 308 347 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 10 897 805 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 12 599 886 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 702 081 тыс рублей.

Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 14 010 428 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска АО "Эр-телеком Холдинг", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 19 и соответствует 5-му классу. Предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 9 - крайне низкое. Организация убыточна и абсолютно не устойчива. Угроза потери инвестиций высокая.
  • Финансовая устойчивость: 6 - критическая. Предприятие несостоятельное. Возможно объявление дефолта и/или банкротство.
  • Эффективность бизнеса: 8. Предприятие неэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - максимальный. Рекомендуемая доля бумаг АО "Эр-телеком Холдинг" от активов инвестиционного портфеля не более 0.37%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.0.64максимальный80.0rlD
2018 г.0.74максимальный80.0rlD
2019 г.1.33высокий60.0rlC
2020 г.0.43максимальный80.0rlD
2021 г.1.04высокий70.0rlRD
II квартал 2022 г.0.37максимальный80.0rlD

Проведённый финансовый анализ АО "Эр-телеком Холдинг" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 13.63
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 8
❌ Уровень КредитоСпособности: 19
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.37
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Эр-телеком Холдинг", значительно ниже риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ


Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта

Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.


Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры


Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии