На конец II кв. 2023 года, НАО "Финансовые системы" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, относительно ликвидное, неэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 307.2 млн, чистая прибыль 9.4 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 16.51 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 6%. Общая задолженность компании состоит из 3 615.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 650.8 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 175.8 млн срочных и 475.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 574.6 млн рублей долгосрочных и вернула 498.4 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlBB+
НАО "Финансовые системы"
Общие сведения
| НАО "Финансовые системы" | |
|---|---|
| ИНН | 9729292044 |
| Полное наименование | Непубличное акционерное общество "Финансовые системы" |
| Вид экономической деятельности | Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу) |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
| Юридический адрес | 119285, г. Москва, ул. Минская, д. 2Г, к. 1 |
| Сайт компании | https://azurdrive.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-9729292044/ |
Облигации НАО "Финансовые системы"
Акции НАО "Финансовые системы"
Основные финансовые показатели НАО "Финансовые системы"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 250 100 |
| Внеоборотные активы | 1 400 174 |
| Оборотные активы | 3 124 407 |
| Капитал и резервы | 259 513 |
| Долгосрочные обязательства | 3 615 358 |
| Краткосрочные обязательства | 649 710 |
| Ресурсная база | 4 524 581 |
Финансовое состояние НАО "Финансовые системы"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости НАО "Финансовые системы"
Описание
Компания НАО "Финансовые системы" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 8% и рост финансовой устойчивости на 58%. Разница между показателями увеличилась с 5п до 16п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты НАО "Финансовые системы"
Динамика доходов и долгов НАО "Финансовые системы"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 632 млн рублей.
Долг, НАО "Финансовые системы", вырос на 1% и составил 4 266 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал НАО "Финансовые системы" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 307 241 |
| Себестоимость продаж | -112 604 |
| Управленческие расходы | -74 295 |
| Проценты к получению | 11 063 |
| Проценты к уплате | -174 036 |
| Прочие доходы | 313 928 |
| Прочие расходы | -258 164 |
| Налог на прибыль | -3 719 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли НАО "Финансовые системы"
Описание
Чистая прибыль НАО "Финансовые системы" в отчётном периоде составила 9.4 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности НАО "Финансовые системы"
Описание
Закредитованность НАО "Финансовые системы": 16.51, что на 31% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки НАО "Финансовые системы"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -96 160 |
| Инвестиционный | 138 733 |
| Финансовый | -14 449 |
| Совокупный | 28 124 |
| Входящие денежные потоки | 110 609 |
| Исходящие денежные потоки | 166 857 |
Описание
Баланс денежных потоков НАО "Финансовые системы" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 56 248 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность НАО "Финансовые системы"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность НАО "Финансовые системы" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 188 587 тыс рублей, кредиторской задолженности на 175 782 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 12 805 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 2 856 019 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 475 051 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 2 380 968 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 2 393 773 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 74 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 52 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 68 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 14. Предприятие неэффективное.
ЛИСП рейтинг НАО "Финансовые системы"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2020 г. | 1.59 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2021 г. | 2.21 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
| 2022 г. | 2.27 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
| II квартал 2023 г. | 2.99 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ НАО "Финансовые системы" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 16.51
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 14
✔ Уровень КредитоСпособности: 74
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.99
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 9.4
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации НАО "Финансовые системы", выше риска потери инвестиций.
