Молодое и небогатое предприятие на рынке высокотехнологичных устройств стремиться к вершинам бизнеса. О чём они сами и заявляют: «ООО «Бифорком Текнолоджис» планирует занять лидирующие позиции на рынке Machine-to-Machine (M2M) и IoT c использованием технологий защищенной передачи данных в РФ». Надо бы посмотреть, насколько уверенно они идут к лидирующим позициям с финансовой точки зрения.
Финансовый анализ ООО «Бифорком Текнолоджис»
Анализ финансового состояния ООО «Бифорком Текнолоджис» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2019 г.
Расчёт финансовых показателей ООО «Бифорком Текнолоджис» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный.
Ликвидность баланса
⭐⭐⭐ — ликвидность баланса 50%. Ликвидна самая интересная для инвесторов часть баланса. Наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов достаточно, чтобы исполнять в полном объёме наиболее срочные и краткосрочные обязательства. При этом такая ликвидность удерживается на протяжении двух последовательных лет
Имущественное положение
⭐⭐⭐ — заёмный капитал ЗК растёт, но судя по балансу, предприятие молодое и без займов не обойтись. Другой вопрос как заёмные средства будут использоваться. Рост ЗК в отчётном периоде составил 155%.
Вместе с ростом ЗК, предприятие наращивает собственный капитал СК. Темпы роста СК капитала за последний год составили почти 7000%, тем не менее это не позволило значительно нарастить собственные оборотные средства СС. Большая часть оборотных средств — заёмные.
Показатели ликвидности
⭐⭐⭐⭐ — Показатели ликвидности предприятия в оптимальных значениях. Уровень общей платёжеспособности L1, даёт надежду, что взятые обязательства будут исполнены в полном объёме.
Коэффициент текущей ликвидности L4 имеет 9-кратный запас прочности. Однако стоит учитывать, что этот запас сформирован за счёт полученного займа. Тем не мене, у предприятия есть возможность рассчитываться по обязательствам в течении следующего финансового года.
Показатели финансовой устойчивости
⭐⭐ — Закредитованность предприятия выше оптимального значения в 2 раза U1. Большинство показателей финансовой устойчивости ниже рекомендованных значений. Но если учитывать рост перманентного капитала в запасах U12, а также других показателей, то можно сделать вывод, что заёмные средства достаточно эффективно используются в развитии предприятия.
Финансовое состояние
⭐⭐⭐ — Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Угроза потери инвестиций минимальна.
Общий уровень финансового состояния оценивается как падающий. Общий показатель — 60 баллов.
Финансовая устойчивость
⭐⭐⭐ — Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятно, но возможны периодические проблемы по расчётам с кредиторами.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как стабильный. Общий показатель — 68 баллов.
Финансовые результаты
Если учитывать, что предприятие молодое, то сравнивать финансовые результаты будет не совсем корректно, так как любое улучшение финансовых результатов относительно нуля — это серьёзное улучшение.
Неплохая рентабельность для молодого предприятия: 19%
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска умеренный, ближе к среднему. Доля облигаций ООО «Бифорком Текнолоджис» от общей доли активов может достигать 3,20%
Экспертное заключение
? ООО «Бифорком Текнолоджис» перспективное предприятие учитывая стабильность ликвидности и рост финансовой устойчивости. Это не делает предприятие менее рискованным на данном этапе, но стабильность финансового риска позволяет в меньшей мере беспокоится за свои инвестиции.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBBB
Мониторинг финансового состояния: 2 раза в год
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 5%
Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий