ООО «Промомед ДМ»

Когда предприятие погружается в долговую яму, то можно без труда предсказать, что пишет и говорит о себе контора на страницах собственного сайта, в пресс-релизах и в СМИ. Вот вы можете предсказать? Конечно же, что мы самые первые из всех первых, что мы самые продуктивные и результативные. Так и с ООО «Промомед ДМ». Выручка — о-го-го!. Прибыль — э-гэ-гэ! А сколько долгов? А какова маржинальность о-го-го и рентабельность э-гэ-гэ? Молчим? Придётся самим разбираться.

Финансовый анализ ООО «Промомед ДМ»

Анализ финансового состояния ООО «Промомед ДМ» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Финансовые показатели ООО «Промомед ДМ» — 2020 г.

Расчёт финансовых показателей ООО «Промомед ДМ» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.

Ликвидность баланса

⭐⭐ — ликвидность баланса 50%, но наиболее ликвидных активов недостаточно для того, чтобы закрыть наиболее срочные обязательства, которых у предприятия 4,1 млрд. Дефицит ликвидности составляет 2,2 млрд или 112% от наиболее ликвидных активов. Предприятие рассчитывает на дебиторскую задолженность, которой скопилось на 5 млрд рублей. Рост дебиторской задолженности на конец отчётного периода составил 210% и это даёт повод задуматься о причинах этого роста, так как на подрыв финансовой устойчивости напрямую влияет и рост дебиторской задолженности. А это уже повышенный риск, который предприятия навешивают не на себя, а на инвестора!

Имущественное положение

⭐⭐⭐ — Высокие финансовые показатели предприятия за прошлый отчётный период, позволили увеличить заёмный капитал с 1,3 млрд рублей, до 6 млрд. Рост заёмного капитала составил 349%, что в 23 раза больше роста собственного капитала. Собственный капитал показал рост на уровне 24%.

По сути, заёмные средства не пошли в оборот, а трансформировались в дебиторскую задолженность. Теперь у предприятия текущих обязательств на 5 млрд, которые и буду решаться за счёт дебиторской задолженности и будущих денежных потоков..

Долгосрочные обязательства также выросли с 22 млн рублей, до 1 млрд. Предприятие активно набирает долги.

Показатели ликвидности

⭐⭐ — платёжеспособность предприятия стабильно падает и находится на минимально допустимом уровне. Снижается не только платёжеспособность, но и все показатели ликвидности.

Показатель текущей ликвидности снизился ниже минимально допустимого уровня. Если у предприятия возникнут проблемы с возвратом дебиторской задолженности, то у него образуется дефицит средств для погашения краткосрочных обязательств.

Показатели финансовой устойчивости

⭐⭐ — предприятие после получения очередного займа увеличило свою закредитованность с 88 копеек, до 3,2 рубля на 1 собственный рубль. Все показатели финансовой устойчивости стабильно показывают своё снижение. Каждое снижение связано с получением займа, то есть это тот случай, когда предприятию кредиты вредят.

Финансовое состояние

⭐⭐ — Финансовое состояние предприятия минимально допустимого уровня. Финансовое положение с трёхкратным преобладанием заёмных средств. При своевременном погашении дебиторской задолженности, угрозы потери инвестиций нет, но возможны задержки по расчётам.

Общий уровень финансового состояния оценивается как падающий. Общий показатель — 43 балла.

Финансовая устойчивость

⭐⭐⭐ — Банкротство предприятия и объявление дефолта, на момент составления отчётности, маловероятно, но могут возникать периодические проблемы по расчётам с кредиторами.

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как падающий. Общий показатель — 64 балла.

Финансовые результаты

Выручка за отчётный период выросла более чем 2 раза. Однако из-за высокой себестоимости продукции чистая прибыль выросла только на 42%. Маржинальность составила 16% и с каждым годом падает. Для справки. В 2018 году маржинальность составляла 50%

Рентабельность снизилась на 1 пункт и на конец отчётного периода на уровне 3%.

Облигации ООО «Промомед ДМ»

На фондовом рынке ООО «Промомед ДМ» представлено следующими облигациями:

Карта рейтингов облигаций

^{_{*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах}}

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Промомед ДМ» от общей доли активов может достигать 2,69%

Экспертное заключение

? Анализируя финансовое состояние ООО «Промомед ДМ», можно увидеть, как некогда финансово устойчивое предприятие начало зарастать долгами. Возможно предприятие пошло уже по накатанной другими бизнесами дорожке, и решило, что чем больше долгов, тем больше выручка, а чем больше выручка, как нам известно, тем больше чистая прибыль. Так то оно так, да вот только с таким подходом неизменно падает маржинальность и рентабельность, а это означает, что будущее бизнеса невозможно без новых займов. А когда отдавать долги?

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBB

Мониторинг финансового состояния: ежеквартально

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 9%

Финансовая аналитика ООО «Промомед ДМ»

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

В ближайших разборах

1. АО «МаксимаТелеком»
2. ПАО ГК «Самолёт»
3. ООО СК «Столица»

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.

Важные ссылки

❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий