Достаточно интересная, с финансовой точки зрения, компания работающая в сфере высоких технологий. Рост финансового состояния и финансовой устойчивости — ступенчатый. Складывается впечатление, что компания время от времени берёт передышку, чтобы потом продолжить свой рост. Видимых серьёзных финансовых провалов, начиная с 2017 года, у компании не выявлено. Удастся ли ООО «Бифорком Текнолоджис» повторить, или превзойти? в 2021 году, высокие результаты прошлого, 2020-го, отчётного периода — покажет старый, добрый финансовый анализ промежуточной отчётности компании.
Общие сведения
ИНН: 7728313442
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Бифорком Текнолоджис»
ОКВЭД: 26.30 — Производство коммуникационного оборудования
Сектор рынка по ОКВЭД: Производство компьютеров, электронных и оптических изделий
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Бифорком Текнолоджис»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 11%, снижение уровня финансовой устойчивости — 7%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.
Финансовое состояние — 80 баллов, близкое к оптимальному. Значительный рост дебиторской задолженности..
Финансовая устойчивость — 83 балла. Низкий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.06. Стабильное состояние платёжеспособности за последние три года на уровне 1.13-1.06
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 538 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 650-700 млн рублей
Заёмный капитал к концу периода вырос на и составил 426 млн рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 3%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 140-145 млн рублей. Есть вероятность того, что компания на пике своей прибыли.
Эффективность
Общая эффективность предприятия — средняя. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 12%.
Общая оценка эффективности предприятия — 18 баллов. Предприятие средней эффективности.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — средний, ближе к минимальному. Доля облигаций ООО «Бифорком Текнолоджис», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 4.08%
Облигации ООО «Бифорком Текнолоджис»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| БифТек1P1 | RU000A1037L9 | 17.64 | 10.50 | 17.84 | 04.06.2024 | 04.06.2024 |
| Облигационный долг, млн руб: 250 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ООО «Бифорком Текнолоджис»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 38 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 80 млн рублей
- Финансовый — положительный — 177 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 58 млн рублей
Кредитоспособность ООО «Бифорком Текнолоджис»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- ✔ 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Бифорком Текнолоджис»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Бифорком Текнолоджис» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruА+ по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 8
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 80
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 2
Экспертное заключение
❗ ООО «Бифорком Текнолоджис»- незакредитованное, частично неликвидное, средней эффективности предприятие.
Собственный и заёмный капитал равны. За отчётный период темп роста заёмного капитала превысил темп роста собственного капитала. Текущие обязательства сократились на 26%, долгосрочные — увеличились вдвое. То есть предприятие перекладывается снижая тем самым долговую нагрузку, размазывая её по времени. Для погашения наиболее срочных обязательств, у компании недостаточно ликвидности. Дефицит ликвидности составляет 61 млн рублей. Нехватку средств можно компенсировать за счёт дебиторской задолженности. Однако в отчётном периоде компания впервые столкнулась с проблемой ликвидности и как раз за счёт роста дебиторской задолженности. При частичном погашении дебиторской задолженности, компания без проблем погасит текущие обязательства.
Собственный капитал вырос, однако собственные средства в обороте сократились. Компания вложилась во внеоборотные средства заёмным капиталом. Запасы предприятия сократились, а это значит плюс 30 млн рублей в казну.
Операционная деятельность компании отрицательная. В основном из-за недополученной дебиторской задолженности. Наращивание кредиторской задолженности снизило дефицит бюджета до 38 млн рублей. Компенсировать недостаток средств и погасить краткосрочный заём удалось с помощью долгосрочного займа. Остатки долгосрочных денег и 50% от чистой прибыли, всего 75 млн рублей, пошли на развитие компании, точнее — на новые разработки и исследовательскую деятельность. Через какое время эти деньги обернуться прибылью — вопрос, но у компании есть запас прочности в виде дебиторской задолженности и тут главное правильно работать с партнёрами и не допускать чрезмерного роста кредиторской задолженности.
Инвестиционная вероятность банкротства: 1.8%
Статистическая вероятность банкротства: 1.2%
Целесообразность инвестирования: +9.75
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;
✔ надёжностью финансового состояния.На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Бифорком Текнолоджис»выше риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Баланс ООО «Бифорком Текнолоджис»
Финансовые коэффициенты ООО «Бифорком Текнолоджис»
Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0
Предыдущий финансовый анализ ООО «Бифорком Текнолоджис»