В финансовой документации сообщается, что компания ЗАО «СуперОкс» занимается научными исследованиями и разработками. Понятное дело, что научно-исследовательская деятельность никогда не приносит прибыли и всегда финансируется извне. Другой вопрос в том, как выглядит это ИЗНВЕ? Не секрет, что государственные НИИ финансируются государством, вот мне, как инвестору, стало интересно, кем финансируется эта компания? То, что кто-то говорит и где-то пишет, меня мало интересует, потому что баланс предприятия более наглядно демонстрирует, кто и когда финансово вливался в ту или иную контору. Так за счёт чего и за счёт кого компания ведёт исследовательскую деятельность, и готова ли она в полной мере рассчитываться по взятым на себя обязательствам?
❗ Нарвались на дефолт? Вам сюда -> ЛИСП-2
Общие сведения
ИНН: 5024078710
Полное наименование юридического лица: Закрытое акционерное общество «СуперОкс»
ОКВЭД: 72.19 — Научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие
Сектор рынка по ОКВЭД: Научные исследования и разработки
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ЗАО «СуперОкс»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояния к концу отчётного периода составило — 44%, снижение уровня финансовой устойчивости — 55%. Сбалансированность финансовых показателей осталась на прежнем уровне.
Финансовое состояние — 35 баллов, рискованное.
Финансовая устойчивость — 22 балла. Высокий риск банкротства.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.14.
Стабильное снижение платёжеспособности с 2021 года. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 63%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 478 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 32-35 млн рублей — оправдался
Заёмный капитал к концу периода снизился на 22% и составил 1.3 млрд рублей.
Чистая прибыль
Предприятие убыточное. Не имеет прибыли с 2017 года.
Эффективность
Общая оценка эффективности предприятия — 0 баллов. Предприятие абсолютно неэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ЗАО «СуперОкс», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 1.42%
Облигации ЗАО «СуперОкс»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - | - |
| Облигационный долг, тыс: 0 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ЗАО «СуперОкс»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 158 млн рублей
- Инвестиционный — положительный— 2 млн рублей
- Финансовый — отрицательный— 89 млн рублей
- Совокупный: — отрицательный — 245 млн рублей
Кредитоспособность ЗАО «СуперОкс»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:
- 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
- 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
- ✔ 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
- 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
- 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций
Рейтинг ЗАО «СуперОкс»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ЗАО «СуперОкс» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlCC по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: B{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 74
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ЗАО «СуперОкс» — рискованное, не закредитованное, частично неликвидное, абсолютно неэффективное предприятие.
Заёмный капитал ниже собственного в 1.3 раза и полностью обеспечен собственными резервами, которые составляют 2.3 млрд после переоценки внеоборотных активов. За счёт этой переоценки у компании неплохой собственный капитал, который снижается за счёт роста убыточности предприятия. Компания выглядит «успешной» только на бумаге, на самом деле бьётся в конвульсиях, так как основные средства — внеоборотные и прибыли они компании не приносят.
Текущие обязательства компании 339 млн рублей обеспечены только 47-ю млн рублей высоколиквидных активов и дебиторской задолженностью. Основная масса текущих обязательств — краткосрочные заёмные средства, которые надо погасить в 2022 году.
В связи с резким падением собственного оборотного капитала, у компании на 2022 год недостаточно оборотных активов, чтобы генерировать необходимый операционный денежный поток. Компания вновь будет убыточной и продолжит финансовое падение к плинтусу. Компания вынуждена будет брать в долг и если не найдёт необходимых средств, то она без пяти минут банкрот.
Операционный денежный поток отрицательный и предприятие убыточное. Тем не менее, компании удалось погасить 361 млн кредиторской задолженности за счёт реализованных запасов на сумму в 345 млн. В будущем компании на такое рассчитывать не приходится так как запасы сократились до 66 млн рублей, а пополнить их нечем, в виду снижения оборотного капитала и, как следствие, приносимой прибыли
Для решения финансовых проблем, компанией были взяты краткосрочно-заёмные деньги в сумме 323 млн рублей и ими был погашен долгосрочный долг на эту же сумму.
Инвестиционная деятельность компании принесла кое-какую прибыль, которая была реинвестирована в нематериальные и отложенные налоговые активы. В целом, компания взяла в долг ровно столько денег, чтобы не нарушить баланс между денежными потокам, однако это не делает компанию менее рискованной. Ко всему прочему, за последних три года, компания не имеет доходов от участия в других организациях, то есть живёт своей собственной и не очень лёгкой жизнью в финансовом плане.
Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
Целесообразность инвестирования: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ЗАО «СуперОкс» значительно ниже риска потери инвестиций.
Для самостоятельного финансового экспресс-анализа бесплатный ЛИСП-ИР скачать
Баланс ЗАО «СуперОкс»
Финансовые коэффициенты ЗАО «СуперОкс»
Предыдущий финансовый анализ ЗАО «СуперОкс»
Другие эмитенты ВДО
- Рейтинг ООО «ПР-Лизинг» — 2021 — видеообзор
- Рейтинг АО «Санкт-Петербург Телеком» — 2021
- Рейтинг АО «Труд» — 2021 — видеообзор
Считаете обзор полезным?