На конец II кв. 2023 года, ПАО "Россети МР" - рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 110 288.0 млн, чистая прибыль 12 765.4 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 0.72 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 48 334.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 121 599.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 68 229.4 млн срочных и 53 370.0 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания погасила 24 528.2 млн рублей долгосрочных и заняла 14 775.8 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlC
ПАО "Россети МР"
Общие сведения
| ПАО "Россети МР" | |
|---|---|
| ИНН | 5036065113 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Россети Московский Регион" |
| Вид экономической деятельности | Передача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Обеспечение электрической энергией, газом и паром, кондиционирование воздуха |
| Юридический адрес | 115114, г.Москва, 2-ой Павелецкий проезд, д. 3, стр. 2 |
| Сайт компании | https://rossetimr.ru/invest_news/# |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-5036065113/ |
Облигации ПАО "Россети МР"
Акции ПАО "Россети МР"
Основные финансовые показатели ПАО "Россети МР"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 24 353 546 |
| Внеоборотные активы | 364 539 755 |
| Оборотные активы | 40 758 110 |
| Капитал и резервы | 209 438 483 |
| Долгосрочные обязательства | 48 334 150 |
| Краткосрочные обязательства | 147 525 232 |
| Ресурсная база | 405 297 865 |
Финансовое состояние ПАО "Россети МР"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Россети МР"
Описание
Компания ПАО "Россети МР" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -5% и снижение финансовой устойчивости на -16%. Разница между показателями увеличилась с 12п до 14п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Россети МР"
Динамика доходов и долгов ПАО "Россети МР"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 117 415 млн рублей.
Долг, ПАО "Россети МР", сократился на 7% и составил 169 934 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Россети МР" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 110 288 025 |
| Себестоимость продаж | -91 769 717 |
| Управленческие расходы | -50 312 |
| Доходы от участия в других организациях | 22 331 |
| Проценты к получению | 513 373 |
| Проценты к уплате | -874 793 |
| Прочие доходы | 6 590 814 |
| Прочие расходы | -8 085 566 |
| Налог на прибыль | -3 397 814 |
| Прочее | -470 977 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Россети МР"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Россети МР" в отчётном периоде составила 12 765.4 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Россети МР"
Описание
Закредитованность ПАО "Россети МР": 0.72, что на 13% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Россети МР"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 5 823 934 |
| Инвестиционный | -8 162 532 |
| Финансовый | 7 584 565 |
| Совокупный | 5 245 967 |
| Входящие денежные потоки | 13 408 499 |
| Исходящие денежные потоки | 13 408 499 |
Описание
Денежные потоки ПАО "Россети МР" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Россети МР"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Россети МР" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 7 671 999 тыс рублей, кредиторской задолженности на 68 229 419 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 60 557 420 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 16 499 768 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 53 370 040 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 36 870 272 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 97 427 692 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 42 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 35 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 21 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 33. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Россети МР"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 1.27 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2017 г. | 1.25 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2018 г. | 1.47 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2019 г. | 1.26 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2020 г. | 1.29 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2021 г. | 1.58 | высокий | 56.7 | rlCC |
| II квартал 2022 г. | 1.64 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2022 г. | 1.54 | высокий | 56.7 | rlCC |
| II квартал 2023 г. | 1.40 | высокий | 60.0 | rlC |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Россети МР" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 60.0%
Статистическая вероятность банкротства: 40.0%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.72
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 33
❌ Уровень КредитоСпособности: 42
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.40
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Россети МР", значительно ниже риска потери инвестиций.
