На конец 2022 года, АО "Софтлайн Трейд" - рискованное, значительно закредитованное, абсолютно неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 6.92 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 14%. Общая задолженность компании состоит из 2 757.6 млн рублей долгосрочных обязательств и 21 644.7 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 8 758.4 млн срочных и 12 886.2 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания погасила 6 270.6 млн рублей долгосрочных и заняла 10 585.0 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlC
АО "Софтлайн Трейд"
Навигация
Общие сведения
| АО "Софтлайн Трейд" | |
|---|---|
| ИНН | 7736227885 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Софтлайн Трейд" |
| Вид экономической деятельности | Торговля оптовая неспециализированная |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами |
| Юридический адрес | 119021, г. Москва, ул. Льва Толстого, д. 5, стр. 1, этаж 3, помещ. 1, ком. №2, 2а (А-311) |
| Сайт компании | https://softline.ru/ |
Облигации АО "Софтлайн Трейд"
На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| СЛ 002P-01 | RU000A106A78 | 0.00 | 12.40 | 1.02 | 25.08.2023 | 20.02.2026 |
| iСЛ001P04 | RU000A1029T9 | 10.21 | 8.90 | 11.89 | 24.06.2023 | 23.12.2023 |
| Облигационный долг, тыс: 3 712 500 | ||||||
Основные финансовые показатели АО "Софтлайн Трейд"
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 300 |
| Внеоборотные активы | 8 317 200 |
| Оборотные активы | 19 609 877 |
| Капитал и резервы | 3 268 793 |
| Долгосрочные обязательства | 2 757 585 |
| Краткосрочные обязательства | 21 900 699 |
| Ресурсная база | 27 927 077 |
Финансовое состояние АО "Софтлайн Трейд"
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Софтлайн Трейд"
Компания АО "Софтлайн Трейд" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -44% и снижение финансовой устойчивости на -47%. Разница между показателями сократилась с 15п до 7п.
Финансовое результаты АО "Софтлайн Трейд"
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Софтлайн Трейд" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов АО "Софтлайн Трейд"
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 43 188 млн рублей. Долг, АО "Софтлайн Трейд", вырос на 29% и составил 24 402 млн рублей.
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 35 663 836 |
| Себестоимость продаж | -28 353 997 |
| Коммерческие расходы | -6 993 641 |
| Управленческие расходы | -96 062 |
| Проценты к получению | 963 834 |
| Проценты к уплате | -1 045 115 |
| Прочие доходы | 6 560 276 |
| Прочие расходы | -6 487 995 |
| Налог на прибыль | -23 654 |
Чистая прибыль
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Динамика чистой прибыли АО "Софтлайн Трейд"
Чистая прибыль АО "Софтлайн Трейд" в отчётном периоде составила 187.5 млн рублей.
Закредитованность
Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Динамика закредитованности АО "Софтлайн Трейд"
Закредитованность АО "Софтлайн Трейд": 6.92, что на 44% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Денежные потоки АО "Софтлайн Трейд"
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -4 370 064 |
| Инвестиционный | -3 015 909 |
| Финансовый | 6 859 134 |
| Совокупный | -526 839 |
| Входящие денежные потоки | 11 229 198 |
| Исходящие денежные потоки | 3 542 748 |
Ликвидность АО "Софтлайн Трейд"
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Ликвидность АО "Софтлайн Трейд" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 8 278 866 тыс рублей, кредиторской задолженности на 8 758 449 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 479 583 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 8 496 789 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 12 886 235 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 4 389 446 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 4 869 029 тыс рублей.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.
- УКС предприятия: 48 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 24 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 31 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 11. Предприятие неэффективное.
ЛИСП-рейтинг АО "Софтлайн Трейд"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 2.39 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
| 2018 г. | 2.25 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
| 2019 г. | 1.48 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2020 г. | 2.54 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
| 2021 г. | 2.46 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
| II квартал 2022 г. | 2.52 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
| 2022 г. | 1.39 | высокий | 60.0 | rlC |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Софтлайн Трейд" за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 60.0%
Статистическая вероятность банкротства: 40.0%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 6.92
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 11
❌ Уровень КредитоСпособности: 48
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.39
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансоваяЦелесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Софтлайн Трейд", значительно ниже риска потери инвестиций.
Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-3.
Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов после оформления подписки.