На конец II кв. 2023 года, ПАО "Сахалинэнерго" - рискованное, незначительно закредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 9 730.5 млн, чистая прибыль 1 386.1 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 1.71 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 59%. Общая задолженность компании состоит из 19 402.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 7 358.4 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 2 639.1 млн срочных и 4 719.2 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 29.6 млн рублей долгосрочных и заняла 2 222.5 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlC
ПАО "Сахалинэнерго"
Общие сведения
ПАО "Сахалинэнерго" | |
---|---|
ИНН | 6500000024 |
Полное наименование | Публичное акционерное общество "Сахалинэнерго" |
Вид экономической деятельности | Производство электроэнергии |
Сектор рынка по ОКВЭД | Обеспечение электрической энергией, газом и паром, кондиционирование воздуха |
Юридический адрес | 693020, г. Южно-Сахалинск, пр. Коммунистический, д. 43 |
Сайт компании | http://www.sakhalinenergo.ru/aktsioneram-i-investoram/ |
Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-6500000024/ |
Облигации ПАО "Сахалинэнерго"
Акции ПАО "Сахалинэнерго"
Основные финансовые показатели ПАО "Сахалинэнерго"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Уставный капитал | 12 371 754 |
Внеоборотные активы | 34 865 520 |
Оборотные активы | 7 579 701 |
Капитал и резервы | 15 316 269 |
Долгосрочные обязательства | 19 402 210 |
Краткосрочные обязательства | 7 726 742 |
Ресурсная база | 42 445 221 |
Финансовое состояние ПАО "Сахалинэнерго"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Сахалинэнерго"
Описание
Компания ПАО "Сахалинэнерго" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -46% и снижение финансовой устойчивости на -55%. Разница между показателями сократилась с 23п до 7п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Сахалинэнерго"
Динамика доходов и долгов ПАО "Сахалинэнерго"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 10 372 млн рублей.
Долг, ПАО "Сахалинэнерго", вырос на 9% и составил 26 761 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Сахалинэнерго" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Выручка | 9 730 540 |
Себестоимость продаж | -7 609 428 |
Управленческие расходы | -299 951 |
Проценты к получению | 47 942 |
Проценты к уплате | -541 304 |
Прочие доходы | 593 547 |
Прочие расходы | -172 652 |
Налог на прибыль | -362 495 |
Прочее | -61 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Сахалинэнерго"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Сахалинэнерго" в отчётном периоде составила 1 386.1 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Сахалинэнерго"
Описание
Закредитованность ПАО "Сахалинэнерго": 1.71, что на 0% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Сахалинэнерго"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Операционный | 255 704 |
Инвестиционный | -3 638 129 |
Финансовый | 4 079 020 |
Совокупный | 696 595 |
Входящие денежные потоки | 4 334 724 |
Исходящие денежные потоки | 4 334 724 |
Описание
Денежные потоки ПАО "Сахалинэнерго" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Сахалинэнерго"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Сахалинэнерго" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 182 926 тыс рублей, кредиторской задолженности на 2 639 141 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 456 215 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 4 220 606 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 4 719 239 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 498 633 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 1 954 848 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 58 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 22 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 29 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 24. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Сахалинэнерго"
Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
---|---|---|---|---|
2016 г. | 1.04 | высокий | 70.0 | rlRD |
2017 г. | 1.02 | высокий | 70.0 | rlRD |
2018 г. | 1.16 | высокий | 70.0 | rlRD |
2019 г. | 2.31 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
2020 г. | 3.63 | средний | 3.3 | rlA- |
2021 г. | 2.54 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
II квартал 2022 г. | 2.35 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
2022 г. | 2.62 | умеренный | 9.2 | rlBB |
II квартал 2023 г. | 1.28 | высокий | 60.0 | rlC |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Сахалинэнерго" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 60.0%
Статистическая вероятность банкротства: 40.0%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 1.71
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 24
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.28
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая