На конец II кв. 2023 года, АО "НПФ Микран" - рискованное, значительно закредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 2 246.5 млн, чистая прибыль 176.5 млн рублей.
На 1 рубль собственного капитала приходится 4.68 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 21%. Общая задолженность компании состоит из 5 702.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 9 772.6 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 7 523.0 млн срочных и 2 249.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 1 246.6 млн рублей долгосрочных и вернула 1 449.0 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlCCC
АО "НПФ Микран"
Общие сведения
| АО "НПФ Микран" | |
|---|---|
| ИНН | 7017211757 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Научно-производственная фирма Микран" |
| Вид экономической деятельности | Производство коммуникационной аппаратуры, радио- и телевизионной передающей аппаратуры, телевизионных камер |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Производство компьютеров, электронных и оптических изделий |
| Юридический адрес | 634041, г. Томск, пр. Кирова, д. 51Д |
| Сайт компании | https://www.micran.ru/for-investors/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7017211757/ |
Облигации АО "НПФ Микран"
Акции АО "НПФ Микран"
Основные финансовые показатели АО "НПФ Микран"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 45 400 |
| Внеоборотные активы | 5 564 348 |
| Оборотные активы | 13 214 608 |
| Капитал и резервы | 3 078 531 |
| Долгосрочные обязательства | 5 702 932 |
| Краткосрочные обязательства | 9 997 492 |
| Ресурсная база | 18 778 956 |
Финансовое состояние АО "НПФ Микран"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "НПФ Микран"
Описание
Компания АО "НПФ Микран" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 29% и рост финансовой устойчивости на 19%. Разница между показателями сократилась с 8п до 7п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "НПФ Микран"
Динамика доходов и долгов АО "НПФ Микран"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 2 272 млн рублей.
Долг, АО "НПФ Микран", вырос на 14% и составил 15 475 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "НПФ Микран" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 2 246 505 |
| Себестоимость продаж | -1 557 135 |
| Коммерческие расходы | -17 799 |
| Управленческие расходы | -169 153 |
| Проценты к получению | 3 285 |
| Проценты к уплате | -216 513 |
| Прочие доходы | 22 524 |
| Прочие расходы | -117 029 |
| Налог на прибыль | -18 215 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "НПФ Микран"
Описание
Чистая прибыль АО "НПФ Микран" в отчётном периоде составила 176.5 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "НПФ Микран"
Описание
Закредитованность АО "НПФ Микран": 4.68, что на 14% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "НПФ Микран"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -47 858 |
| Инвестиционный | 46 170 |
| Финансовый | 197 842 |
| Совокупный | 196 154 |
| Входящие денежные потоки | 245 700 |
| Исходящие денежные потоки | 242 324 |
Описание
Баланс денежных потоков АО "НПФ Микран" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 3 376 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "НПФ Микран"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "НПФ Микран" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 2 071 821 тыс рублей, кредиторской задолженности на 7 523 034 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 5 451 213 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 5 235 536 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 2 249 527 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 2 986 009 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 2 465 204 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 56 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 31 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 38 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 25. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "НПФ Микран"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2020 г. | 1.28 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2021 г. | 0.95 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2022 г. | 1.41 | высокий | 56.7 | rlCC |
| II квартал 2023 г. | 1.72 | высокий | 29.2 | rlCCC |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "НПФ Микран" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 29.2%
Статистическая вероятность банкротства: 19.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 4.68
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 25
✔ Уровень КредитоСпособности: 56
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.72
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "НПФ Микран", значительно ниже риска потери инвестиций.
