На конец III кв. 2021 года, АО "Роснано" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 4.03 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 25%. Общая задолженность компании состоит из 65 809.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 25 023.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 288.3 млн срочных и 23 735.2 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания погасила 10 000.0 млн рублей долгосрочных и заняла 11 023.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB
АО "Роснано"
Общие сведения
| АО "Роснано" | |
|---|---|
| ИНН | 7728131587 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Роснано" |
| Вид экономической деятельности | Деятельность по предоставлению прочих финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
| Юридический адрес | 117292, г. Москва, пр-т 60-летия Октября, д.10А |
| Сайт компании | https://www.rusnano.com/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7728131587/ |
Облигации АО "Роснано"
Акции АО "Роснано"
Основные финансовые показатели АО "Роснано"
| III квартал 2021 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 53 741 700 |
| Внеоборотные активы | 74 975 565 |
| Оборотные активы | 38 396 844 |
| Капитал и резервы | 21 959 624 |
| Долгосрочные обязательства | 65 808 964 |
| Краткосрочные обязательства | 25 603 821 |
| Ресурсная база | 113 372 409 |
Финансовое состояние АО "Роснано"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Роснано"
Описание
Компания АО "Роснано" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -7% и снижение финансовой устойчивости на -10%. Разница между показателями сократилась с 13п до 10п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "Роснано"
Динамика доходов и долгов АО "Роснано"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 23 567 млн рублей.
Долг, АО "Роснано", вырос на 5% и составил 90 833 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Роснано" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| III квартал 2021 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 22 206 214 |
| Себестоимость продаж | -6 923 995 |
| Управленческие расходы | -1 856 542 |
| Проценты к получению | 680 764 |
| Проценты к уплате | -11 512 434 |
| Прочие доходы | 679 578 |
| Прочие расходы | -167 447 |
| Налог на прибыль | -236 828 |
| Прочее | 16 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "Роснано"
Описание
Чистая прибыль АО "Роснано" в отчётном периоде составила 2 869.3 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "Роснано"
Описание
Закредитованность АО "Роснано": 4.03, что на 7% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "Роснано"
| III квартал 2021 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 1 429 868 |
| Инвестиционный | 4 146 150 |
| Финансовый | -3 300 044 |
| Совокупный | 2 275 974 |
| Входящие денежные потоки | 4 729 912 |
| Исходящие денежные потоки | 6 422 124 |
Описание
Баланс денежных потоков АО "Роснано" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 1 692 212 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "Роснано"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "Роснано" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 32 406 398 тыс рублей, кредиторской задолженности на 1 288 334 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 31 118 064 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 5 987 256 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 23 735 203 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 17 747 947 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 13 370 117 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за III квартал 2021 г.
- УКС предприятия: 58 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 51 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 61 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 7. Предприятие неэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "Роснано"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 4.09 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2018 г. | 2.75 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2019 г. | 3.51 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
| 2020 г. | 3.08 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| III квартал 2021 г. | 2.79 | умеренный | 9.2 | rlBB |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Роснано" за III квартал 2021 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 4.03
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 7
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.79
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 8.8
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Роснано", выше риска потери инвестиций.
