ООО «Транс-Миссия»

ООО «Транс-Миссия», по современным меркам, предприятие небольшое. Небольшая прибыль, небольшие долги и всё остальное, тоже небольшое. Однако практика показывает, что всё небольшое увеличивает инвестиционные риски. И прежде чем инвестировать в такое предприятие, надо всё тщательно взвесить. При этом взвешивать надо на больших весах, ведь это ваши деньги.

Финансовый анализ ООО «Транс-Миссия»

Анализ финансового состояния ООО «Транс-Миссия» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Отчётный период — 2020 г.

Расчёт финансовых показателей — проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.

Ликвидность баланса

⭐⭐ — ликвидность баланса 50%. Недостаточная ликвидность по наиболее срочным обязательствам. Дефицит ликвидности составляет 47 млн рублей. Связанные с этим проблемы, предприятие будет закрывать с помощью дебиторской задолженности, которой у предприятия с избытком. Как обстоят дела с погашением дебиторской задолженности сказать проблематично, так как предприятие молодое и оно ещё не показало, в полной мере, свои возможности по работе с партнёрами, в частности по погашению дебиторки.

Имущественное положение

⭐⭐ — заёмный капитал вырос. Процентное соотношение мало о чём говорит, так как предприятие только начинает свою деятельность. За 2 года долг увеличился на 180 млн рублей. Прирост собственного капитала за тот же период составил 17 млн.

Весь долг состоит на треть из текущих обязательств. Оставшиеся две трети — долгосрочные обязательства. Практически весь собственный капитал и 2/3 заёмного в обороте

Показатели ликвидности

⭐⭐⭐ — платёжеспособность предприятия незначительно превышает минимальный уровень. Обязательно надо учитывать, что общая платёжеспособность вызвана не собственными резервами, а наличием дебиторской задолженности. То есть, вроде как и способны платить, но платёжеспособность зависима от внешних факторов.

Объёмы дебиторской задолженности позволяют поддерживать платёжеспособность предприятия на протяжении года. Текущая ликвидность в оптимальных значениях.

Показатели финансовой устойчивости

⭐ — предприятие сильно закредитованно. Соотношение свой рубль/заёмный — 1 к 9, что меньше чем в прошлом периоде почти в два раза. Показатели финансовой устойчивости, в разные периоды времени, нестабильны. Это означает, что денежный поток нестабильный и зависит от ряда внешних факторов или плохой организации дел.

Деньги используются крайне нерационально, потому что практически весь капитал предприятия «завис» в дебиторской задолженности. Предприятие вынужденно ждать, пока деньги вернуться, а деньги должны «работать»

Финансовое состояние

⭐⭐ — Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Финансовое положение с существенным преобладанием заёмных средств. Угрозы потери инвестиций, как таковой, нет, но не исключены задержки по расчётам.

Общий уровень финансового состояния оценивается как падающий. Общий показатель — 46 баллов.

Финансовая устойчивость

⭐⭐ — Присутствует умеренный риск банкротства. Предприятие может испытывать временные трудности с выполнением текущих обязательств. Возможен технический дефолт.

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как нестабильный. Общий показатель — 53 балла.

Финансовые результаты

Выручка выросла на 119% и составила 386 млн рублей. Объём выручки превышает объём текущих обязательств в 5,8 раз. Предприятие способно выполнять краткосрочные обязательства. Рост чистой прибыли составил 41%

Рентабельность снизилась на 1 пункт и составляет 3%.

Облигации ООО «Транс-Миссия»

На фондовом рынке ООО «Транс-Миссия» представлено следующими облигациями:

Карта рейтингов облигаций

^{_{*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах}}

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Транс-Миссия» от общей доли активов может достигать 2,46%

Экспертное заключение

? ООО «Транс-Миссия» умеренно рискованное предприятие, но инвестиционный риск можно, и нужно, увеличить в связи с тем, что предприятие молодое и ещё не показало, на что способно, а так же потому, что финансовые показатели нестабильны.

Снижение рентабельности может объясняться двумя причинами: либо стали хуже работать ещё не начавши толком работать, либо долги съедают большую часть выручки. Не знаю кто как, но я склоняюсь ко второму выводу.

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBB-

Мониторинг финансового состояния: ежеквартально

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 11%

Финансовая аналитика ООО «Транс-Миссия»

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

В ближайших разборах

1. АО «Санкт-Петербург Телеком»
2. ЗАО «Суперокс»
3. ООО «Интерлизинг»

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.

Важные ссылки

❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий