Анализируя российские компании сельско-хозяйственного сектора, мне в последнее время стало интересно. Сможет ли у нас в стране, когда-нибудь, сельское хозяйство встать на на ноги? Когда-нибудь научится оно выращивать урожай в таких объёмах и такими темпами, которыми берёт займы? Или проще занять денег, дождаться засухи и не отдать долг? Очень удобно. Мы не при чём. Во всём виновата погода.
Финансовый анализ ООО «Урожай»
Анализ финансового состояния ООО «Урожай» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2020 г.
Расчёт финансовых показателей ООО «Урожай» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐ — ликвидность баланса не достаточная — 25%. Наиболее срочные обязательства, предприятие может погасить только за счёт дебиторской задолженности. При возникновением проблем по дебиторке, ООО «Урожай» окажется банкротом.
Имущественное положение
⭐ — заёмный капитал ЗК в 2020 году увеличился на 500 млн рублей. Займ не привёл к улучшению финансовых показателей, а только стабилизировал шаткое финансовое положение предприятия. Рост собственного капитала СК составил 14,6%, что неплохо, но всё же недостаточно для выхода из финансового кризиса.
Доля собственных оборотных средств СС в активах низкая. Предприятие рискует в основном заёмными средствами. Даже с учётом дебиторской задолженности у ООО «Урожай» наблюдается нехватка средств по текущим обязательствам ТО.
Показатели ликвидности
⭐ — Платёжеспособность недостаточная. Предприятие способно обслужить только 51% своих долговых обязательств L1, что недостаточно для стабильного ведения бизнеса.
На горизонте до одного года, также недостаточно ликвидности L4. Остальные показатели так же ниже минимальных значений. Предприятие испытывает и будет испытывать трудности с погашением займов.
Показатели финансовой устойчивости
⭐⭐ — ООО «Урожай» закредитованное, хоть и незначительно U1. На 1 собственный рубль приходится 2,54 заёмных рубля, что всего на 1 рубль больше максимально допустимого значения. Тем не менее, на фоне полученного полумиллиардного кредита, у предприятия есть все шансы начать укреплять собственное финансовое состояние U12. Всё будет зависеть от того, насколько рационально будут расходоваться заёмные средства. Если займ был взят на латание финансовых дыр, то роста никакого не случится и это можно будет увидеть из следующего баланса.
Финансовое состояние
⭐ ⭐ — Финансовое состояние ООО «Урожай» — рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Платёжеспособность на нижней грани допустимых значений. Невысокая рентабельность на уровне 7,6%. Существует угроза потери инвестиций.
Общий уровень финансового состояния оценивается как стабильный. Общий показатель — 33 балла.
Финансовая устойчивость
⭐⭐ — риск банкротства ООО «Урожай» крайне высок. Имеются трудности по погашению кредиторской задолженности.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как перспективный. Общий показатель — 37 баллов.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ООО «Урожай» от общей доли активов может достигать 1,77%
Экспертное заключение
? Предприятие ООО «Урожай» ведёт рискованный бизнес. В 2018 году предприятие было несостоятельным. За счёт чего оно не обанкротилось трудно сказать, но предприятие продолжает жить и даже укрепляет своё финансовое состояние, но этого недостаточно для принятия однозначного инвестиционного решения.
При инвестировании в ООО «Урожай» следует учитывать не только риск банкротства 65%, но и объём уставного капитала, который составляет всего 10 тысяч рублей. Это та сумма, которую потеряет ООО «Урожай» в случае банкротства, все остальные средства — 900 млн рублей, это ваши инвестиции.
Сомневаюсь, что дефолт случиться прямо сейчас, но судя по названию предприятия, следует дождаться осени и оценить объём полученного урожая. Если стоимость всего урожая превысит стоимость обязательств, то компания выживет. Если нет, то на нет и суда нет.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruCCC
Мониторинг финансового состояния: ежеквартально
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 29%
Лично я в такие конторы не инвестирую. У меня кишка тонка ?
Рейтинг-статистика ООО «Урожай»
Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
В ближайших разборах
Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.
Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий