Компания ООО «Фэс-Агро», на страницах своего сайта, призывает инвесторов вкладываться в компанию, аргументируя этот призыв намерениями приумножить свой капитал и снизить риски инвесторов. За счёт чего будут снижены риски инвесторов, на сайте не говориться, но мы то знаем, что риски напрямую зависят от финансового состояния компании и его стабильности, низкой закредитованности и минимальной долговой нагрузки, высоких доходов и растущей чистой прибыли. Может ли это обещать компания своим инвесторам? Смотрим сами по бухгалтерской отчётности.
Общие сведения
ИНН: 2634807221
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Фэс-Агро»
ОКВЭД: 46.75.1 — Торговля оптовая удобрениями и агрохимическими продуктами
Сектор рынка по ОКВЭД: Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Фэс-Агро»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 12%, рост уровня финансовой устойчивости — 11%. Сбалансированность финансовых показателей улучшилась.
Финансовое состояние — 25 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 26 баллов. Очень высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.61. Относительно стабильная платёжеспособность на уровне 0.6. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 3%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 8 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 9-10 млрд рублей
Заёмный капитал к концу периода увеличился на 34% и составил 6.8 млрд рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия достаточно стабильна на уровне 200 млн рублей. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 3%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 250-260 млн рублей
Эффективность
Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 27%.
Общая оценка эффективности предприятия — 8 баллов. Предприятие малоэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ООО «Фэс-Агро», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 1.26%
Облигации ООО «Фэс-Агро»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ФЭСАгро1Р1 | RU000A106P63 | 17.38 | 14.00 | 31.07 | 09.05.2024 | 06.08.2026 |
| Облигационный долг, млн руб: 1 000 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ООО «Фэс-Агро»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 969 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 96 млн рублей
- Финансовый — положительный — 992 млн рублей
- Совокупный: — отрицательный — 73 млн млрд рублей
Кредитоспособность ООО «Фэс-Агро»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- ✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Фэс-Агро»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Фэс-Агро» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruС по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBB+
Кредитный скоринг Интерфакса: B{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 11
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 100
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ООО «Фэс-Агро» — рискованное, частично неликвидное, значительно закредитованное, малоэффективное предприятие.
Предприятие неликвидное по срочным обязательствам. Дефицит наиболее ликвидных активов составляет 4.4 млрд рублей. Всего краткосрочных обязательств у предприятия 6.1 млрд, которые предприятие планирует закрывать с помощью недостаточной дебиторской задолженности — 4.6 млрд и будущих денежных поступлений от операционной деятельности, или краткосрочных/долгосрочных займов. Учитывая, что кредиторская задолженность растёт, вместе с дебиторской и запасами, то второй вариант, с займами, более реалистичен.
Рост кредиторской задолженности в отчётном периоде составил 1 млрд рублей, а за счёт зависших в дебиторской задолженности и запасах активах, предприятие недосчиталось 1.9 млрд рублей в своей казне.
В этой связи, операционная деятельность компании отрицательная, почти минус 1 млрд, и это при том, что кредиторы компании столько же недосчитались на своих счетах.
Решение недостатка средств нашлось в долгосрочном займе на 500 млн рублей, краткосрочном — 73 млн и нераспределённой прибыли — 215 млн. Однако этих средств не хватило, чтобы на конец отчётного периода иметь положительный совокупный денежный поток. Недостающая сумма небольшая, 73 млн рублей, и вполне возможно, что компания закроет год хотя бы в ноль. Если не закроются, то будут занимать или продолжат наращивание кредиторской задолженности.
Закредитованность предприятия высокая — 1 к 5.64. Абсолютная ликвидность — 3% от рекомендованных 50%. Доля собственного финансирования — 18%
Справедливая эффективность компании на уровне 4-5%
Ресурсная база компании — 8 млрд рублей, из которых 7.8 млрд рублей — оборотные активы, но если учесть, что 7.1 млрд рублей оборотных активов составляет дебиторская задолженности и запасы, то рассчитывать на рост доходов за счёт оборота не приходится.
Инвестиционная вероятность банкротства: 60%
Статистическая вероятность банкротства: 40%
Целесообразность инвестирования: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Фэс-Агро» значительно ниже риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Баланс ООО «Фэс-Агро»
Финансовые коэффициенты ООО «Фэс-Агро»
Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0
Предыдущий финансовый анализ ООО «Фэс-Агро»