Рейтинг ООО «Транс-Миссия» — 2021 — III кв

ООО «Транс-Миссия» вышли очередной раз на биржу с целью разместить облигации ТаксовичкоФ-БО-01 на сумму в 80 млн рублей. Ставка первого купона 16% годовых. Каждый инвестор понимает, что компания нуждается в стороннем финансировании только в двух случаях, когда компании надо развиваться и она знает как это делать и, когда компания надо выбираться из растущих долгов, и она не знает, как это делать. Что на самом деле хочет компания от этого займа, подскажет финансовая отчётность.

Рейтинг ООО "Транс-Миссия" - 2021 - III кв

Общие сведения

ИНН: 7805688897

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Транс-Миссия»

ОКВЭД: 52.29 — Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками

Сектор рынка по ОКВЭД: Складское хозяйство и вспомогательная транспортная деятельность

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «Транс-Миссия»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 2%, снижение уровня финансовой устойчивости — 4%. Сбалансированность финансовых показателей улучшилась.

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 45 баллов, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 51 балл. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО "Транс-Миссия"
Динамика платёжеспособности ООО «Транс-Миссия»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.84. Стабильное снижение платёжеспособности с 2019 года. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 24%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Транс-Миссия"
Динамика доходов и долгов ООО «Транс-Миссия»

За отчётный период, доход предприятия составил 194 млн рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 230-250 млн млрд рублей

Заёмный капитал к концу периода вырос на 105% и составил 375 млн рублей.

 Финансовые результаты
Финансовые результаты

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли ООО "Транс-Миссия"
Динамика чистой прибыли ООО «Транс-Миссия»

Чистая прибыль предприятия имеет стабильный, близкий к линейному, рост. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 11-13 млн рублей

Эффективность

Динамика общей эффективности
Динамика общей эффективности

Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 20%.

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 10 баллов. Предприятие малоэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО "Транс-Миссия"
Уровень инвестиционного риска ООО «Транс-Миссия»

Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Транс-Миссия», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.39%

Облигации ООО «Транс-Миссия»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
ТрансМ БО1RU000A104K1117.2216.007.012022-12-1427.01.2026
ТрансМ БП2RU000A1033X314.5413.007.122022-12-1003.05.2024
Облигационный долг, тыс: 140 000

*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах

Денежные потоки ООО «Транс-Миссия»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный — отрицательный — 44 млн рублей
  • Инвестиционный — отрицательный — 26 млн рублей
  • Финансовый — положительный — 79 млн рублей
  • Совокупный: — положительный — 9 млн рублей
Денежные потоки ООО "Транс-Миссия"
Денежные потоки ООО «Транс-Миссия»

Кредитоспособность ООО «Транс-Миссия»

Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

  • 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
  • 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
  • 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг ООО «Транс-Миссия»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Транс-Миссия» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruB+ по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.

Рейтинг ООО "Транс-Миссия" - 2021 - III кв
Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 13
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1

Экспертное заключение

❗ ООО «Транс-Миссия» — умеренно рискованное, неликвидное, значительно закредитованное, малоэффективное предприятие.

Вполне возможно, что компания остановила своё финансовое падение начавшееся в 2019 году. Однако замедление падения связано не с увеличением доходности предприятия, а с наращиванием долгов, как краткосрочных, так и долгосрочных.

Заёмный капитал превышает собственный в 12.5 раз, при этом кредиторская задолженность составляет 44%, или 165 млн от всего заёмного капитала. Понятное дело, что контрагенты ждут этих денег и компании их придётся возвращать. Другой вопрос, где их брать, если валовая прибыль за отчётный период составила 38 млн рублей, а чистая 9.7 млн.

Собственный оборотный капитал почти полностью состоит из долгосрочных займов. Собственных средств в обороте всего 2.5 млн рублей. Запасов у предприятия менее чем на 1 млн рублей. Финансирование деятельности из собственных средств осуществляется на 8%.

Для погашения срочных обязательств у компании недостаточно ликвидности. Дефицит средств составляет 160 млн, которые можно полностью закрыть с помощью дебиторской задолженности. Однако, за отчётный период дебиторская задолженность увеличилась на 84% и надеяться, что она будет погашена в нужный момент, хотя бы на 50%, не приходится.

Операционная деятельность предприятия не приносит дохода. 10 млн рублей пополняющих банковский счёт предприятия ежегодно в виде нераспределённой прибыли не спасают компанию. Денежный поток отрицательный и это несмотря на то, что компания не погасила дебиторскую задолженность. Вся проблема в не погашаемой дебиторской задолженности.

Инвестиционная деятельность компании не приносит доходов из-за отсутствия основных средств. Только в этом отчётном периоде, предприятие подумало о будущем и вложилось в него 25-ю миллионами рублей. Эти деньги были получены в качестве долгосрочного, 92-х миллионного займа, 17 из которых ушли на погашение краткосрочного долга, 25 млн — в основные средства, остальные, скорее всего, пошли на погашение других обязательств.

Вывод очевиден. Компании нужны деньги, чтобы не потонуть.

Инвестиционная вероятность банкротства: 12.9%

Статистическая вероятность банкротства: 8.6%

Целесообразность инвестирования: +3

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;
надёжностью финансового состояния.

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Транс-Миссия» незначительно выше риска потери инвестиций.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Баланс ООО «Транс-Миссия»

Баланс ООО "Транс-Миссия"
Баланс ООО «Транс-Миссия»

Финансовые коэффициенты ООО «Транс-Миссия»

 Финансовые коэффициенты ООО "Транс-Миссия"
Финансовые коэффициенты ООО «Транс-Миссия»

Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0

Предыдущий финансовый анализ ООО «Транс-Миссия»

Другие эмитенты ВДО

Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии