ПАО «ГК «Самолёт» — умеренно рискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в 8.36 раза и обеспечен собственными резервами на 12%. Основная доля текущих обязательств — краткосрочные долги объёмом 9.3 млрд рублей. Срочные обязательства, в виде кредиторской задолженности, составляют полмиллиарда денег и могут быть исполнены за счёт высоколиквидных активов, с помощью которых компания будет закрывать и краткосрочные долги. Несмотря на значительный рост заёмного капитала, собственный оборотный капитал вырос незначительно, а собственный капитал сократился на 27% за счёт сокращения резервов в виде накопленной нераспределённой прибыли, которая сократилась с 3.8 млрд рублей в начале 2020 года, до 300 млн рублей в конце 2021 года.
❗ Опасаетесь дефолта? Вам сюда -> ЛИСП-2
За счёт снижения резервов, ухудшилось финансовое состояние компании, а за счёт наращивания долгов, компания подрывает свою финансовую устойчивость, так как долгов у компании более чем предостаточно. Компания может рассчитываться с долгами только с доходов от участия в других организациях, так как операционная деятельность приносит выручки в объёме достаточном только для погашения коммерческих и управленческих расходов. Справедливости ради стоит отметить, что с выручки всё же остаётся полмиллиарда денег, которых явно недостаточно, чтобы покрывать все текущие обязательства.
Компания усердно набирает долги, которые не приводят к пропорциональному росту доходов. Инвестор должен учитывать это. Кроме того, необходимо учитывать и тот факт, что компания полностью зависима от заёмных средств и дочерних организаций, на счетах которых эти деньги и осели.
Общие сведения
ИНН: 9731004688
Полное наименование юридического лица: Публичное акционерное общество «Группа Компаний «Самолёт»
ОКВЭД: 70.22 — Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления
Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Видеообзор финансового состояния ПАО «ГК «Самолёт»
Скачайте бесплатную версию ЛИСП-ИР-2.0 для самостоятельного, предварительного, финансового анализа прямо сейчас. Работает с MS Excel 2007 или выше.
Финансовое состояние ПАО «ГК «Самолёт»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояния к концу отчётного периода составило — 2%, снижение уровня финансовой устойчивости — 12%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.
Финансовое состояние — 50 баллов, минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 62 балла. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.54.
Стабильное снижение платёжеспособности с 2019 года. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 5%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 8.4 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 7-7.5 млрд рублей — оправдался
Заёмный капитал к концу периода вырос на 229% и составил 62 млрд рублей.
Чистая прибыль
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 397%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 3.2-3.6 млрд рублей — не оправдался
Эффективность
Общая оценка эффективности предприятия — 35 баллов. Предприятие малоэффективное. Общая эффективность предприятия в отчётном периоде составила — 11%.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ПАО «ГК «Самолёт», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.81%
Облигации ПАО «ГК «Самолёт»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| СамолетP13 | RU000A107RZ0 | 16.34 | 14.75 | 6.87 | 09.05.2024 | 24.01.2027 |
| СамолетP12 | RU000A104YT6 | 16.82 | 13.25 | 5.08 | 12.07.2024 | 11.07.2025 |
| СамолетP11 | RU000A104JQ3 | 16.68 | 12.70 | 25.40 | 13.08.2024 | 08.02.2028 |
| СамолетP10 | RU000A103L03 | 17.15 | 9.15 | 16.29 | 22.05.2024 | 21.08.2024 |
| Самолет1P6 | RU000A100QA0 | 18.14 | 11.25 | 24.35 | 08.05.2024 | 01.08.2029 |
| Самолет 01 | RU000A0JWYJ0 | 14.74 | 19.25 | 44.30 | 03.05.2024 | 30.10.2026 |
| Самолет1P5 | RU000A100Q50 | 9.35 | 15.50 | 33.97 | 07.05.2024 | 31.07.2029 |
| Самолет1P4 | RU000A0ZZZZ2 | 11.08 | 15.50 | 15.29 | 20.06.2024 | 14.12.2028 |
| Облигационный долг, млн руб: 77 280 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ПАО «ГК «Самолёт»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 1.4 млрд рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 30.8 млрд рублей
- Финансовый — положительный — 35.6 млрд рублей
- Совокупный: — положительный — 3.4 млрд рублей
Кредитоспособность ПАО «ГК «Самолёт»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:
- 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
- 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
- 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
- ✔ 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
- 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций
Рейтинг ПАО «ГК «Самолёт»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ПАО «ГК «Самолёт» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBB+ по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: A-(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruA-
Кредитный скоринг Интерфакса: нет
Индекс Финансового Риска RusBonds: 34
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 2
Баланс ПАО «ГК «Самолёт»
Финансовые коэффициенты ПАО «ГК «Самолёт»
Экспертное заключение
ПАО «ГК «Самолёт»
Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
Целесообразность инвестирования: +3
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;надёжностью финансового состояния.На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО «ГК «Самолёт» незначительно выше риска потери инвестиций.
Для самостоятельного финансового экспресс-анализа ЛИСП-ИР-2.0 скачать бесплатно
Предыдущий финансовый анализ ПАО «ГК «Самолёт»
Другие эмитенты ВДО
- Рейтинг ООО «Ред Софт» — 2021
- Рейтинг АО «МаксимаТелеком» — 2021
- Рейтинг АО «КН ФПК «Гарант-Инвест» — 2021
Считаете обзор полезным?