На конец 2023 года, ПАО "АНК Башнефть" - финансово устойчивое, незакредитованное, частично ликвидное, эффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.39 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 75 005.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 185 308.1 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 154 250.7 млн срочных и 31 057.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 20 000.0 млн рублей долгосрочных и вернула 23 142.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlA+
ПАО "АНК Башнефть"
Общие сведения
| ПАО "АНК Башнефть" | |
|---|---|
| ИНН | 0274051582 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Акционерная нефтяная компания Башнефть" |
| Вид экономической деятельности | Добыча нефти |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Добыча нефти и природного газа |
| Юридический адрес | 450052, г. Уфа, ул. Карла Маркса, д. 30/1 |
| Сайт компании | https://www.bashneft.ru/disclosure/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-0274051582/ |
Облигации ПАО "АНК Башнефть"
Акции ПАО "АНК Башнефть"
Основные финансовые показатели ПАО "АНК Башнефть"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 177 635 |
| Внеоборотные активы | 386 208 997 |
| Оборотные активы | 543 613 223 |
| Капитал и резервы | 666 257 100 |
| Долгосрочные обязательства | 75 005 902 |
| Краткосрочные обязательства | 188 559 218 |
| Ресурсная база | 929 822 220 |
Финансовое состояние ПАО "АНК Башнефть"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "АНК Башнефть"
Описание
Компания ПАО "АНК Башнефть" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 4% и снижение финансовой устойчивости на -1%. Разница между показателями увеличилась с 2п до 6п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "АНК Башнефть"
Динамика доходов и долгов ПАО "АНК Башнефть"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 817 904 млн рублей.
Долг, ПАО "АНК Башнефть", сократился на 13% и составил 260 314 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "АНК Башнефть" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 766 489 103 |
| Себестоимость продаж | -531 613 554 |
| Коммерческие расходы | -65 628 277 |
| Управленческие расходы | -7 202 933 |
| Доходы от участия в других организациях | 11 365 486 |
| Проценты к получению | 7 598 336 |
| Проценты к уплате | -10 762 049 |
| Прочие доходы | 32 451 473 |
| Прочие расходы | -11 072 010 |
| Налог на прибыль | -24 882 199 |
| Прочее | 677 687 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "АНК Башнефть"
Описание
Чистая прибыль ПАО "АНК Башнефть" в отчётном периоде составила 167 421.1 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "АНК Башнефть"
Описание
Закредитованность ПАО "АНК Башнефть": 0.39, что на 25% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "АНК Башнефть"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 75 530 962 |
| Инвестиционный | 5 116 037 |
| Финансовый | 86 809 643 |
| Совокупный | 167 456 642 |
| Входящие денежные потоки | 162 340 605 |
| Исходящие денежные потоки | 172 572 679 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "АНК Башнефть" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 10 232 074 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "АНК Башнефть"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "АНК Башнефть" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 27 886 тыс рублей, кредиторской задолженности на 154 250 681 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 154 222 795 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 480 500 518 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 31 057 454 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 449 443 064 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 295 220 269 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 89 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 86 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
- Финансовая устойчивость: 80 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 85. Предприятие эффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "АНК Башнефть"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 2.22 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
| 2017 г. | 3.23 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2018 г. | 4.17 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2019 г. | 4.66 | минимальный | 0.4 | rlAA+ |
| 2020 г. | 3.69 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2021 г. | 3.59 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
| 2022 г. | 4.02 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| II квартал 2023 г. | 4.10 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2023 г. | 4.15 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "АНК Башнефть" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 1.8%
Статистическая вероятность банкротства: 1.2%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.39
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 85
✔ Уровень КредитоСпособности: 89
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 4.15
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 10.6
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "АНК Башнефть", выше риска потери инвестиций.
